Capital circulant

des trois documents de synthèse formant un tout indissociable prévus par le Code de Commerce (art.8) PRESENTATION : A gauche, l’ACTIF se compose de trois rubriques : actif immobilisé, actif circulant et comptes de régularisation (écarts de conversion); A droite, le PASSIF se compose de quatre rubriques : capitaux propres, provisions pour risques et charges, dettes et comptes de régularisation (écarts de conversion). L’actif comporte trois colonnes : - BRUT - AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS - NET Enseignement

Actif | Montant | Passif | Montant | | Brut | Amort | Net | | | A. Immobilisé :A. Circulant (HT) - stocks - créancesTrésorerie Actif  | 2375004912558562,540500 | 84675 - 4375 - | 1528254912554187,540500 | Financement Permanent CapitalRéserveRésulta net de l’exerciceDettes de financementProv. durable pour risque chargePassif circulant (HT)Trésorerie | 138000 30000 5250 591002500036162,503125 | Total | | | | Total | | T.A.F : (2pts) - compléter

garantie au financement ) •Avals ( Bid y Performance Bond / avals techniques ou financiers ) Produits Actif de circulant-Clients •Systèmes de financement du compte des clients: Factoring avec ou sans ressource •Titrisation. •Financement direct au client pour achats de l’entreprise cliente de la banque. •Produits d’Actif circulant-Existants •Systèmes de parking de stock •Produits d’Actif Circulant- Fournisseurs •Confirming •Marché de Devises: •Spot •Assurances de changement Gestion d’importation /exportation

dans la mesure où il représente 25% des ventes annuelles de la société. I. Analyse de la rentabilité économique. A. Analyse des trois derniers exercices de l’entreprise.  Les soldes significatifs. 31 /12/2004 31/12/2003 31/12/2002 Capital social ou individuel 1,000,000 1,000,000 1,000,000 Effectif moyen du personnel 176 185 185 Chiffre d'affaires 14,109,305 14,681,027

dont elle est le sommet. Chaque fonction effectue des tâches classées en processus : ventes, achats… * Unique : une entreprise a une identité propre qui tient à son histoire (nom, ancienneté…). * Moyens mis en commun : les apporteurs de capitaux (financiers ou techniques) mettent à disposition des moyens en espérant un retour sur investissement. Les apporteurs de travail consacrent temps, énergie et savoir-faire en espérant une rémunération et une vie sociale. La société quant à elle, attend

est intéressant de l'extérieur:pour les banquiers Les actionnaires, les salariers, l'administration fiscale. La découverte d'une évolution possible les amènera peut être à modifier leur comportement vis-à-vis de l'entreprise:mise à disposition de capitaux, évaluation des risques. Pour atteindre notre objectif, nous avons fait recours aux techniques et méthodes suivantes: • Technique documentaire : elle nous a aidé dans la définition des concepts De notre sujet. • Méthode historiques : elle nous

2246280,67 | TOTAL | 16648807,67 | 20536512 | 20070358 | CAPITAUX PROPRE | 48715622 | 56109088 | 56419248 | DETTE FINANCIERE | 50131748 | 46715665 | 67662644 | TOTAL | 98847370 | 102824753 | 124081892 | TAUX DE RENTABILITE ECONOMIQUE | 17% | 20% | 16% | EBE CDB | 57639732 | 44875453 | 46215053 | Immobilisation | 48545088 | 53051808 | 54615949 | BFR | 50478329 | 51205318 | 72086920 | TAUX DE RENTABILITE BRUT DU CAPITAL D'EXP | 58% | 43% | 36% | RATIOS DE RENTABILITE FINANCIERE

diagnostic complet de la politique financière suivi par l'entreprise au cours des dernières années ". D'après Pierre CONSO : l'analyse financière est " la recherche de l'équilibre financier dans l'entreprise et la mesure de la rentabilité des capitaux investis". D'après Josette PEURARD : elle est " l'ensemble des méthodes permettant d'évoluer la situation. En dépit de cette diversité des définitions de l'analyse financière, l'objectif est toujours de prendre des décisions. 2)- Contrôle

Currents assets/current liabilities =actif circulant ( a CT) /dettes à CT =10 564/18 079 = 0.58 ➢ =quick ratio(ratio de liquidité immédiate) ✓ Quick assets/ currents liabilities =liquidités / dettes à CT =3782/18079 =0.21 ➢ Working capital(fond de roulement) ✓ Currents assests-currents

commercial Installation technique Matériel de transport Mobilier de bureau Actif circulant Matières premières Marchandises Clients et comptes rattachés Trésorerie actif Banque et TG et CP débiteurs Caisse, régie d’avance et accréditifs Total Actif Montant 295.000 102.000 60.000 42.000 20.000 10.000 10.000 Passif Financement permanent Capital personnel Emprunts auprès des établissements de crédit Passif circulant FRS et comptes rattachés Montant 464.000 300.000 26.000 191.000 60.000 790.000