Credit default swap

place de politiques adéquates et de procédures. Maintenir une mesure de risque appropriée, atténuer et 2.4.2 contrôler le processus. Contrôles internes appropriés. 2.4.3 Processus de gestion des risques spécifiques 2.5 Gestion du risque de crédit 2.5.1 Gestion du risque du taux d’intérêt 2.5.2 Gestion du risque de liquidité 2.5.3 Gestion du risque opérationnel 2.5.4 Gestion du risque et techniques d’atténuation 2.6 L’analyse différentielle (GAP analysis) 2.6.1 L’analyse de duration-différentielle

qui prendra 70% des sinistres). Séance 3 : Audit des activités de Marché (2 questions à l’examen avec importance pour le style et l’orthographe). Il existe deux grands risques pour les activités de marché : Le risque financier : marché et crédit. Le risque opérationnel : risque du processus, ce qui fait perdre de l’argent, fraude. L’audit des activités de marché se décompose donc en deux audits différents : L’audit de maitrise des risques… L’audit de processus… Les risques financiers se

fichiers, des répertoires, du texte, des processus, etc., pour programmer des scripts et exécuter des requêtes SQL simples. • Chapitre Les disques et le système de fichiers : tout savoir sur les disques, les partitions, les systèmes de fichiers, le swap, les quotas, les permissions, les montages. • Chapitre Démarrage de Linux, services, noyau et périphériques : tout connaître du démarrage à l’arrêt de Linux : le chargement de Linux et des services, la gestion des modules, les paramètres du système

| |Chapitre1 : Le risque de crédit, un risque d'exploitation majeure dans les établissements financiers  |3 | |Section 1 : le risque de crédit |3 | |1.1. Définition et composantes |3 | |1.2. Approche du risque de crédit 

des mécanismes pour neutralisés ces risques. Risque de crédit : il a toujours existé. Il porte sur le remboursement des coupons. Notre débiteur rembourse bien tous les coupons et à la fin aussi, il porte là dessus. Notre débiteur va t il honorer tous les coupons et sa dette finale ? Depuis 10 ans des solutions de marché ont été trouvées pour réduire ce risque supporté individuellement par les investisseurs. C’est la titrisation du crédit (immobilier, à la consommation, lising automobile, obligations

des communes; d. les valeurs mobilières à revenu fixe ou variable disposant d’une notation actuelle pour le long terme d’au moins «A-», «A3» ou équivalente d’une agence de notation reconnue par la FINMA; e. les accréditifs irrévocables (letters of credit) de banques tierces disposant d’une notation actuelle pour le long terme d’au moins «A-», «A3» ou équivalente d’une agence de notation reconnue par la FINMA; f. les actions, qui sont négociées en bourse ou sur un autre marché réglementé ouvert au

instruments financiers dont le prix est dérivé de celui d’un sousjacent : actif ( actions, obligations, métaux précieux et autres matières premières ), taux de référence ( taux de change, taux d’intérêt, indices ), réalisation d’un événement ( incident de crédit, catastrophe naturelle ). 3 Par exemple, dans le cas d’une option sur action, l’action est le sous-jacent dont dérive la valeur de l’option. Les chapitres ci-après présentent les différents types de dérivés : options, mais aussi opérations

Ratio fonds propres + quasi fonds propres / ensemble des engagements >= 8% Ratio fonds propres / ensemble des engagements >= 4% Bâle II (2004) : Ratio Mac Donough et 3 piliers Ratio de fonds propres + quasi fonds propres / risques pondérés (risque de crédit + risque opérationnel + risque de marché) >= 8% Bâle III (2010) : renforcement des fonds propres et de la gestion du risque de liquidité Les objectifs des superviseurs, avec la mise en place de Bâle II, étaient de renforcer la sécurité et la solidité

qui souhaite lever un financement basé sur un portefeuille de crédits hypothécaires. la banque cède à la Special Purpose Company, créée pour l’occasion, le portefeuille de crédits ainsi que tous les droits attachés (tels que les droits liés à une assurance-vie) ; la Special Purpose Company émet des obligations dont les intérêts et les remboursements en capital seront assurés exclusivement par les flux financiers du portefeuille de crédit ; avec le résultat de l’émission obligataire, la Special Purpose

spéculateurs. Quel a été le rôle de la spéculation dans la crise grecque ? Quel est son fonctionnement ? La spéculation sur la dette grecque se situe sur deux plans. Le premier concerne les contrats d’assurance sur le défaut de paiement (CDS pour Crédit Default Swap). Leur principe est simple : lorsque des investisseurs achètent des titres d’emprunt, ils peuvent s’assurer contre un hypothétique non-remboursement de la part d’une entreprise ou d’un État. Si la demande en CDS est grande, leur taux augmente :