Credit default swap

INTRODUCTION GENERALE ……………………………………………………. 7 PARTIE THEORIQUE : RISQUE DE CREDIT : APPROCHE, MESURE, GESTION ET CADRE REGLEMENTAIRE……………………………………….. 10 CHAPITRE 1: FONDEMENTS THEORIQUES DES RISQUES BANCAIRES ET CADRE REGLEMENTAIRE …………………………………………………... 11 Introduction ………………..………………………………………………………….. Section 1 : La présentation du concept risque/Incertitude………………………. .. Section 2: Le risque du crédit………………………………………………………. Section 3: Le Cadre réglementaire…………………………………………………

d’une telle réglementation préventive a malheureusement eu un effet pervers sur le moyen/long terme puisque les banques ont par la suite choisi de contourner cette régulation en prenant des actifs plus risqués par exemple en accordant massivement des crédits subprimes considérés alors comme peu ou pas risqués par les agences de notation. Actuellement, les autorités de réglementation bancaire du monde entier appliquent les règles définies par les accords de Bâle II mis en place en 2001. Ces accords

coûts affectant la réputation de l’Etat. Après un défaut, il verra son accès au crédit limité par la baisse de sa notation mesurant sa solvabilité, ainsi qu’un coût d’emprunt plus élevé, les investisseurs percevant un plus grand risque. Des coûts sur l’économie sont possibles, notamment une crise bancaire lorsque les emprunts d’Etat sont détenus par les banques nationales, cette crise causant une restriction du crédit dans le pays, portant un coup à la croissance économique. Une crise monétaire est

Besoin de financement : actifs, BFR, découvert de trésorerie 3 types de couvertures : garantie via le bien, nantissement (entreprise fait un dépôt en garantie), caution (cautionnement par une autre entité en cas de défaut) ; aucune couverture: « crédit en blanc ». Conflit d’intérêt fréquent : commerciaux / financiers : développement activité / rentabilité Méthode Ovar Boucles de contrôle : OBJECTIFS plan réalisation suivi CORRECTION EVALUATION analyse

Risques du crédit Table des matières Introduction 2 I / Le risque de crédit 3 A/ Concept et définition du crédit 3 B/ Les différents types de crédits 4 C/ Les risques du crédit 6 II/ Etude et analyse du risque de crédit 7 A/ Crédit particuliers 8 B/ Crédit entreprises 9 C/ l’octroi du crédit 10 D/ Le RAROC (risk adjusted return on capital) 13 III/ Evaluation et gestion du risque de crédit 15 A/ Les normes nationales & internationales 15 B/ Les techniques modernes

permettant de percevoir un revenu en cas de survenance d'un événement imprévu (ainsi d'un contrat climatique assurant une rémunération si la température ou la pluviosité atteint un certain niveau), qui matérialiseraient le refus du risque (crédit default swap (CDS), par exemple) ou qui porteraient sur des objets non tangibles, comme une option d'option ou une option sur un indice, sont susceptibles d'être visés par l'interdiction du gharar. Plus simplement, l'existence d'une rémunération variable

| |Le risque de crédit et la rentabilité bancaire | |Sommaire | |Première partie : Modélisation et gestion du risque de crédit et maîtrise de son impact sur la rentabilité des établissements

investissements financiers 3. Conséquences de la normalisation IFRS sur la production des avis des analystes financiers4. Conséquences de la normalisation IFRS sur le calcul du coût du capital 5. Conséquences de la normalisation IFRS sur les marchés de crédit II. Les réserves (inconvénients) de l’adoption IFRS A. Impact des normes IFRS sur l’information financière 1. EN matière de value relevance et de gestion des résultats 2. Sur la qualité et la comparabilité de l’information B. Impact des normes IFRS

centrales et à la perte de crédibilité qui en a résulté. D’autre part, elle engendre des risques déflationnistes importants. En effet, la crise financière déclenchée par la hausse des risques de défaut souverain a provoqué un risque de rationnement du crédit et a peut-être affaibli le mécanisme de transmission de la politique monétaire. NB : Les auteurs remercient Stefan Krause pour sa précieuse contribution. 1 Cf. Reinhart et Rogoff (2010) Dette publique, politique monétaire et stabilité financière

concentre sur une analyse des risques des crédits bancaire, et aussi de savoir l’influence des risques de crédit sur l’activité bancaire et comment la banque procède à analyser les risques de crédits . Le présent rapport présente une synthèse des travaux réalisés, il est organisé en trois parties :  Première partie : Description de group ATTIJARIWAFA BANK  Deuxième partie :le diagnostique des risques majeurs de l’activité bancaire et la gestion de risque de crédit  Troisième partie : Analyse de l’intensité