Crédit d'investissement

meilleure vision des problématiques sous-jacentes à l’externalisation immobilière pour un grand groupe hôtelier, Barthelemy Doat, qui nous a permis de comprendre l’optique des fonds d’investissement immobilier et le timing du marché immobilier aujourd’hui, Franck Doucet, qui nous a présenté l’activité des sociétés d’investissement immobilières cotées et leur influence au sein du marché de l’externalisation, Jacques Ehrmann, qui nous a aidés à structurer l’interprétation de nos résultats empiriques et à

monétaire sont : évaluation de la croissance de l'agrégat M3 évolution des composantes de M3 (monnaie en circulation, dépôt à terme...) agrégat plus étroit tq M1 changement en matière de financement accordé au secteur privé contrôle de la monnaie et des crédits accordés La BC fixe ses taux directeurs pour les opérations principales de refinancement et pour les facilités permanentes. Le mécanisme de transmission de la politique monétaire se fait à travers la gestion de la liquidité et le pilotage des taux

comprennent les emprunts bancaires, les crédits à moyen et court terme, les encaissements de dividendes. Les dépenses d'exploitation concernent les règlements, l'impôt sur les bénéfices, les distributions de dividendes, les remboursements d'emprunts et de crédits. 1-4. Flux net d'investissements Les flux nets d'investissements sont égaux à : Flux nets d'investissements = Recettes d'investissements- Dépenses d'investissements | | Les recettes d'investissements sont les cessions d'immobilisations

Le Fonds Spécial de Développement Agricole et la Pêche (FOSDAP) 4) L’Office National du Tourisme Tunisien (ONTT) 5) Le Régime d’Incitation à l’Innovation dans les Technologies de l’Information (RIITI) 6) Les SICAR(s) et les FCPR II- Mécanismes de crédit 1) La Banque Tunisienne de Solidarité (BTS) 2) La Banque de Financement des Petites et Moyennes Entreprises (BFPME) 3) La Restructuration Financière des PME III- Mécanismes de garantie 1) la Société Tunisienne de Garantie (SOTUGAR) 2) Le Fonds National

KHELFANI : Service crédit * Mme F.ABOULAHCEN : Service garantie * Mme Z.MOUHALHA : Service garantie * Mme F.TOUGHRAI : Service garantie Plan Remerciement Introduction Chapitre 1 : présentation de la banque populaire I. Le secteur bancaire marocain II. Historique III. Organisation du groupe banque populaire IV. Les succursales V. L’organigramme de succursale Chaouia Chapitre 2 : fonctionnement de la succursale Partie 1 : les crédits Section

subprime o 3.3 Effet de contagion sur le système bancaire américain o 3.4 Réaction du gouvernement américain à l'été 2007 • 4 La généralisation de la crise o 4.1 Transmission de la crise par la titrisation o 4.2 Transmission par les fonds d'investissement o 4.3 Engagements indirects des banques • 5 Conséquences o 5.1 Conséquences sur les banques  5.1.1 Crise de liquidité bancaire  5.1.2 Conséquences sur les comptes des banques  5.1.3 Le bouleversement du paysage bancaire  5.1

Seulement 8% du montant des crédits aux PME sont couverts par la caisse. L'institution a pourtant assoupli ses critères dans le cadre d'une offre générique. Le taux de sinistralité de la caisse avoisine les 6%. Le constat est là ! Bien que gagnant de plus en plus du terrain, les possibilités de couverture offertes par la Caisse centrale de garantie (CCG) restent très faiblement exploitées par les PME prétendant au financement bancaire. Preuve en est le volume des crédits mobilisés à ce jour grâce

BESOINS ET SOURCES DE FINANCEMENT DE L’ENTREPRISE ET LES DIFFERENTS TYPES DE CREDIT Introduction : Une entreprise, si elle est mal gérée, risque à tout moment de se retrouver en situation d'insolvabilité ce qui se traduirait par une cessation de son activité et une mise en liquidation. On entend par insolvabilité l'incapacité qu'aurait une entreprise à s'acquitter à un moment donné d'une dette par manque de liquidité. Cette situation peut arriver à toute entreprise qui ne prend pas suffisamment

de réserver une attention particulière à la croissance attendue afin d'adapter son besoin de crédits. C'est pourquoi il est essentiel d'établir un business plan détaillé qui tienne compte du marché dans lequel l'entreprise se situe et dans lequel les moyens à disposition sont comparés aux besoins prévisibles. 6. Sources de financement des PME 6.1. 6.2. 6.3. 6.4. 6.5. 6.6. Fonds propres Les crédits bancaires Les autres formes de financement non-bancaires Le capital à risque Les subventions publiques

fonctionnement ………………………… 151 993 796 000 DH Dépenses d’investissement …………………………… 53 858 748 000 DH Dépenses de la dette amortissable et de la dette flottante…………………………………………………… 36 534 258 000 DH Total 242 386 802 000 DH I.1.1- Dépenses de fonctionnement Le montant des crédits ouverts au titre des dépenses de fonctionnement s'établit à 151 993 796 000 dirhams contre 136 912 629 000 dirhams pour l'année 3121, soit une augmentation de 11,02 %. Ces crédits sont ainsi ventilés : Dépenses de personnel