Crédit hypothécaire

______________________________ __________ Etape 1 : La crise financière part des Etats-Unis en août 2007 La crise débute à l'été 2007 à cause des "subprimes", des prêts hypothécaires consentis à la classe moyenne américaine. En temps normal, un particulier qui souhaite acquérir un appartement peut emprunter en fonction de son salaire et de sa capacité à rembourser. Inconvénient du système : l'emprunt est proportionnel au salaire. Si vous ne gagnez pas beaucoup, vous ne pouvez pas emprunter beaucoup

plus risqués pour le prêteur (et à meilleur rendement) que la catégorie prime, particulièrement pour désigner une certaine forme de crédit hypothécaire (en anglais : mortgage). Le prime lending rate1 est le taux d'intérêt accordé aux emprunteurs jugés les plus fiables, pour le prêteur l'avantage est un risque minime mais l'inconvénient est un rendement faible. Un crédit subprime est accordé à des emprunteurs moins fiables dont on exige en compensation un taux plus élevé ; pour le préteur le risque

Etats-Unis, les banques ont décidé d’embarquer tout le monde, même les plus fragiles, dans le train de la dépense : acheter des voitures, des maisons, de tout ce que vous voulez. Vous n’avez pas l’argent ? Qu’à cela ne tienne : on va vous faire un crédit aux petits oignons, en tordant un peu le mode de calcul de votre capacité de remboursement. Quand une banque estime la capacité de remboursement d’un ménage en fonction de son revenu disponible (approche de « trésorerie »), elle prend un risque sur

promise de la nouvelle jeunesse du capital. C'est la crise des crédits immobiliers des Etats Unis, dite encore la crise de « subprime ». En effet, en 2007, les prix ont baissé, les taux ont grimpé et les mauvais emprunteurs commencent à se trouver en difficulté. Ils ont vendu leurs habitations, pour qu'ils ne subissent pas une perte qui devienne lourde, contribuant à la chute des prix. Dès lors, le risque théorique de faire défaut sur leur crédit, non honoré, devient réel.Le but de notre mémoire est d'étudier

leur solvabilité, ce qui ont eu pour effet qu’elles n'ont plus été en mesure temporairement de prêter aux entreprises et aux particuliers. La crise économique découle en partie de la crise financière : les entreprises qui n'ont pas pu avoir de crédit pour leur fonctionnement ont des difficultés à s'en sortir, certaines ferment ou licencient une partie du personnel. Ces personnes au chômage ne peuvent plus consommer, et ceux qui n'ont pas perdu leur boulot ont peur de le perdre. Donc la consommation

cette crise. I. L'origine des subprimes a) Définition et origine Les "subprimes" sont des crédits hypothécaires à haut risque, accordés à une clientèle au revenu modéré ou faible, dont le taux d'intérêt varie en fonction des risques. Des nouvelles pratiques financières amplifient le développement des subprimes de façon considérable avec le développement du marché des titres des crédits subprimes. Le laxisme des critères d'attribution est lié à l'essor de la titrisation qui correspond

faibles revenus qui n’arrivaient pas à rembourser le crédit de leur logement. Ce crédit appelé « subprime » est un crédit à risque accordé à un client qui ne présente pas toutes les garanties nécessaires et suffisantes pour bénéficier des taux d’intérêts préférentiels. Il s’agit d’un crédit hypothécaire où le logement du client est pris en garantie en cas de défaut de paiement. La banque centrale a pratiqué des taux d’intérêt bas, et les crédits étaient rechargeables, c’est-à-dire que régulièrement

ralentissements économiques ou, plus grave, à une récession économique ». Ici, La crise économique mondiale de 2008/2009 apparaît à la suite de la crise financière de 2007 qui a conduit à de très fortes tensions sur le marché interbancaire (bourse et crédits). La situation financière déjà délicate a été rendue encore plus périlleuse pour une forte augmentation des prix du pétrole et des produits agricoles. Il en résulte donc une récession mondiale qui a conduit à un ralentissement du commerce international

Droit des sûretés Le droit des sûretés est la discipline relative au régime des sûretés et garanties. Il fait partie du droit du crédit et plus généralement du droit civil. Une sûreté est une garantie accordée à un créancier, qui lui permet d'obtenir paiement de sa créance en cas de défaillance du débiteur, par affectation d'un bien (sûretés réelles) ou par la garantie apportée par un tiers (sûretés personnelles). La sûreté est le plus souvent accessoire à la créance : elle disparaît lorsque

à un choc « systémique d’appel de marge » qui pourrait leur faire perdre 325 milliards de dollars en raison de la détérioration des titres subprime, affirme la banque JP Morgan Chase dans un rapport publié ce vendredi. » Le Tsunami de la crise du crédit enfle de jour en jour et prend la tournure d’un désastre majeur qui risque de dévaster l’économie réelle. Attachez vos ceintures, la crise ne fait que commencer et s’annonce sévère. Par Walden Siew, Reuters, 8 mars 2008 JP Morgan, qui a envoyé