Dérivé de crédit

Les marchés dérivés Les marchés dérivés sont des marchés financiers. On désigne par l'expression "marchés dérivés" l'ensemble des marchés réglementés ou de gré à gré sur lesquels se traitent des produits financiers d'autres produits financiers existants, dits sous-jacents, tels que des actions, des taux d'intérêt, des taux de changes , des portefeuilles de crédits, etc. Les marchés de dérivés sont la transposition en tant que marchés monétaires et financiers des marchés à terme sur matières premières

L'ingénierie financière multiplie les types d'actifs financiers, les sommes en cause deviennent colossales, et si les profits sont énormes, il en est de même des pertes, les risques paraissant devenir hors de contrôle dans le cadre des dérapages et dérives financières. La financiarisation de l'économie a été fortement accélérée par deux facteurs : l'un est le développement des financements internationaux et l'autre est la politique fiscale des Etats pour attirer les liquidités internationales. Le développement

est mandaté pour diligenter des missions d’inspection et d’audit dans les différentes entités opérationnelles aussi bien au Maroc qu’à l’étranger. LE POLE RISQUES GROUPE La mission du Pôle Risques Groupe est de parvenir à la maîtrise des risques de crédit, de marché et opérationnels en contribuant activement à : U La définition de la politique des risques de BMCE Bank ; U La mise en place d’un système de contrôle des risques liés aux U Evaluation de la cohérence et de l’adéquation des dispositifs

position de prêteur net sur le marché interbancaire. Dans le cas inverse la banque doit avoir recours au marché pour assurer son refinancement. Les actifs et les passifs de la classe 2 correspondent aux opérations avec la clientèle. À l’actif, les crédits accordés, au passif, les dépôts collectés ventilés selon leur degré d’exigibilité, leur forme (compte, bon, certificat) et leur nature au regard de la réglementation bancaire (compte d’épargne à régime spécial, comptes ordinaires). Les actifs et les

Bilan du Groupe BMCE Bank a franchi pour la première fois le cap des 200 MMDH, atteignant 208 MMDH au 31 décembre 2011, affichant ainsi une progression de +11,2% contre 187 MMDH au 31 décembre 2010. Le total actif inclut une progression de +13% des crédits à la clientèle dont l’encours a évolué de 107 MMDH au 31 décembre 2010 à 121 MMDH au 31 décembre 2011. Concernant les réalisations financières, le Produit Net Bancaire affiche une progression de +7,8% passant de 7 552 MDH au 31 décembre 2010 à 8 140

marchés de dette (titres à CT, LT (>1an) , titres émis par l’Etat) Relation entre le prix et le rendement des titres Chapitre 3 : Les marchés-actions et les infrastructures de marché Chapitre 4 : Théorie financière Chapitre 5 : Les marchés dérivés Chapitre 6 : Risque systémique et crise financière | Voir : inside job Lire : -the big short by michael lewis (il a aussi écrit liars poker) - Boomerang -Monnaie banque et marches financiers de Mishkin -Finance de marché Portait Poncet

valeur temps de l’argent et du risque de crédit associé au principal, et ne doivent pas présenter d’effet de levier qui altère le rendement de l’instrument par rapport au principal. La complexité de certains titres de créances (options de remboursement, clauses de prorogation, actifs de titrisation…) impose une analyse méthodique afin de déterminer si cette deuxième exigence est satisfaite. 9 IFRS 9 Phase I –classement et évaluation (actifs) Dérivés incorporés Ne sont plus séparés du contrat

conseil, maîtrise d'ouvrage et ingénierie logicielle au coeur des marchés financiers. * Introduction * Le bilan d'une entreprise * Application au cas d'une banque * Définition des fonds propres réglementaires * Mesure du risque de crédit * Mesure du risque de marché * Mesure du risque opérationnel * Calcul du ratio final * Approches multiples du calcul des risques * Les 3 piliers du nouvel accord de Bâle * Pour aller plus loin… Introduction Les accords de

…………………………………..…………………10 Références ……………………………………………………..11 Introduction La crise financière initiée en 2007 et encore en cours en 2010 est une crise financière marquée par une crise de liquidité interbancaire et une raréfaction du crédit. Amorcée en juillet 2007, elle trouve son origine dans le dégonflement de bulles de prix (dont la bulle immobilière américaine des années 2000) et les pertes importantes des établissements financiers provoquées par la crise des subprimes. Accentuée

39 …………………………………...6 II) IFRS 9 : Instruments financiers……………………………………..8 1) Les titres comptabilisés au cout amorti …………………………………….9 2) Les titres comptabilisés à la juste valeur………………………………..…10 3) Les instruments dérivés………………………………………..……………11 4) Reclassement et synthèse……………………………………………………11 III) IFRS 4 : Les contrats d’assurance……………………………...….11 1) Définition d’un contrat d’assurance……………………………..…………11 2) Ajustements et recommandations…………………………………………