Dérivé de crédit

INTRODUCTION I Le marché bancaire historique 1. Quelques dates de l’évolution marché financier: a)Les premiers échanges, les premières 18e avt J.C les premières transactions et sur les opérations financières de crédit. 1er siècle avt JC, un homme a trouvé ses premiers échanges de devises 11e, 13e siècle, l’apparition de centre financier en Italie et les placements financière. Les marchandises et l’apparition des premières Bourses de commerce où sont traitées les marchandises à Lyon, à

……….……….……...…….17 2. Le ratio……….……….……….……….……….……….……….……….18 B. 2004 : Bâle II……….……….……….……….……….……….………..……19 1. Les piliers……….……….……….……….……….……….…………….19 1.1. Pilier I : Les exigences minimales en fonds propres pour couvrir le risque de crédit, le risque de marché et le risque opérationnel.…...…20 1.2. Pilier II : Un processus de surveillance prudentiel renforcé.………..21 1.3. Pilier III : Une discipline de marché efficace……….……….………22 2. Le ratio Bâle II……….……….……….……….……….……….……..

marché du neuf, émission de titres supplémentaires. C’est lui qui rempli le rôle de financement de l’économie, permet augmentation des capitaux des entreprises (valeurs mobilières = actions, obligations, certificats d’investissement etc.) Produit dérivé = innovation financière due à la déréglementation des MF). Le marché primaire ne représente qu’une toute petite partie des transactions des marchés financiers. MF secondaire : Marché de l’occasion, cad celui où s’échangent les titres déjà émis.

épargnants ou collectent des fonds sous forme de dépôts ou de livrets. Le monde financier sert alors d’écran entre demandeurs et pourvoyeurs de capitaux. Exemple lorsque vous déposez des fonds sur votre compte en banque, ceux ci serviront à octroyer des crédits à des entreprises. Nathalie GARDES Maître de conférence en Gestion 3 Diagnostic financier Chapitre 1 L’environnement financier On parle alors d’intermédiation financière ce qui est très différent du simple rôle d’intermédiaire financier. L’activité

... 4 II ASPECTS ETHIQUES DE LA MICROFINANCE/ quand la microfinance s’efforce de respecter l’éthique ........................................................................................................................... 8 III. LIMITES ET DERIVES DE LA MICROFINANCE .............................................................. 13 IV. VERS UN RENFORCEMENT DE L’ETHIQUE DANS LA MICROFINANCE.................. 19 BIBLIOGRAPHIE..................................................................

optique que fut créée en 1938 l’entreprise Fannie Mae (Federal National Mortgage Association), publique à l’époque. Cette dernière avait pour but d’accélérer le développement du marché du crédit immobilier. Elle rachetait aux banques les crédits qu’elles avaient consentis aux Américains, à une condition : que ces crédits soient les moins risqués possibles, en d’autres termes que leur probabilité de remboursement, sans pour autant être certaine, soit excellente. Ainsi les banques, en vendant leurs créances

Introduction I- Présentation du Crédit Populaire Marocain 1- Banque Centrale Populaire 2- Salle des marchés II- Une séance à la salle des marchés 1- Négociation des cours 2- Cotation 3- Couverture des risques 4- Gestion de trésorerie 5- Dénouement des opérations III- « Comment les opérations du front-office sont-elles contrôlées et sécurisées ? » 1- Réglementation 2- Middle office

finance islamique B) les Produits de la finance islamique 1- Mudaraba 2- Musharaka 3- Murabaha 4- L’ijara Chapitre II : la finance conventionnelle et l’islamisation de la finance Section1 : la finance conventionnelle A) les types de crédits 1- Typologie 2- Couverture contre la variabilité B) Origine et déclenchement de la crise aux US : 1-Les failles du système bancaire Américain 2-La réglementation prudentielle Section2 : l’islamisation de la finance A) La finance

. . . . . . . . . . . Emprunts à vue. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exemples – Comptabilisation d’un emprunt à vue et d’un crédit renouvelable – commissions sur prêts et coûts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Emprunts dont le taux d’intérêt ne correspond pas aux taux pratiqués sur le marché . .

subprimes sont une forme de crédit permettant l’accès à l’immobilier à des ménages ne présentant pas de garanties nécessaires pour accéder aux emprunts ordinaires (dits « primes »). il s’agit d’hypothèques à haut rendement avec un risque élevé de défaut de la part de l’emprunteur. les prêteurs comptaient limiter ce risque par la hausse des prix immobiliers. En cas de défaut de paiement, ils pouvaient toujours revendre le bien immobilier à un prix plus élevé. En 2006, ce type de crédit représentait 10% de