Emprunt

Opérations de Change au Comptant 523 1.1 Rappel de la Définition 523 1.2 Exemples de Comptabilisation 523 2. Opérations de Change à Terme 524 2.1 Rappel de la Définition 524 2.2 - exemple de comptabilisation : 524 3. Prêts et Emprunts en Devises 525 4. Achat et Vente de Chèques de voyage 526 5. Position Structurelle 527 H – Crédits et Dépôts 529 1. Crédits à la Clientèle 529 2. Dépôts de la Clientèle 530 I – Créances en souffrance 533 J- Opérations d’encaissement

sources commerciales. Le calcul commence par l’établissement d’un bilan à un point donné de l’avenir à moyen terme, avec la ventilation suivante : DEUX ACTIF : Actifs financiers PASSIF : — Actifs liquides4 1. DETTES Espèces Dépôts Placements Emprunts — Concessionnels Réserves obligatoires — Commerciaux — Portefeuille de prêts Actifs immobilisés — Bâtiments/matériel 2. CAPITAUX PROPRES 3 À cette fin, les créances pour lesquelles l’arriéré de paiement est supérieur à un an devront probablement

payables en fin de mois à l’exception des charges sociales réglés le 15 du mois suivant. **les services externes sont à payer le même mois(ne supportent pas la TVA) *l’investissement est réglé au comptant par banque. *l’entreprise a obtenu en Mars un emprunt bancaire finançant 80% du montant HT de l’investissement. *Les fonds sont disponibles le mois de l’investissement (pour payer le reliquat). Annexes : Annexes 1 : Prévisions d'achats et de ventes TTC Eléments Janvier Février MARS HT TVA TTC

devient propriétaire de la cible. C’est grâce à ce holding que les repreneurs vont pouvoir bénéficier de quatre effets de levier : • Le levier financier : Lorsque la rentabilité économique d’une entreprise cible est supérieure au taux d’intérêt des emprunts, il est préférable, pour un repreneur, de faire financer cette acquisition par de l’endettement dans la société holding plutôt qu’en apportant des fonds personnels. Durant les années qui suivent l’acquisition, les cash-flows libres de la cible remboursent

commenté, Application 3 P88 DISLE/MAESO/MEAU) à préparer pour la séance 2 Présentez les principaux postes du Bilan et du résultat et identifiez-les. BILAN (patrimoine) ACTIF (avoirs) PASSIF (dettes) CAPITAL SOCIAL RESULTATS DETTES LONG TERME (Emprunts) DETTES COURT TERME Fournisseurs Dettes fiscales et sociales IMMOBILISATION Incorporelle Corporelle Financière STOCKS CREANCES COURT TERME Clients Administrations et tiers Trésorerie RESULTAT Charges d’exploitation Charges financières

disponibilités non rémunérées sur le compte au Trésor. La méthode pour gérer sa trésorerie Bâtir un plan de trésorerie Le plan de trésorerie est un échéancier mensuel, établi pour une année, regroupant les principaux postes de dépenses et de recettes (hors emprunt). Il est destiné à représenter l’enveloppe prévisionnelle du compte 515. Il répertorie les flux prévisibles de recettes et de dépenses et permet d’évaluer le profil futur de la trésorerie de la collectivité. Il permet de bien dimensionner le montant

périodicité supérieure à l'année IV.1 Taux proportionnel au taux annuel alors qualifié de nominal IV.2 Taux équivalent au taux annuel alors qualifié d'effectif IV.3 Utilisation des fonctions financières des calculettes V Taux effectif global (TEG) d'un emprunt VI Rentabilité d'un projet VI.1 Projet simple VI.2 Taux d’actualisation VI.3 F.N.T.A. d'un projet simple VI.4 Taux de rentabilité interne (TRI) d'un projet simple [pic] I    Prêt sur une durée inférieure à l'année (intérêt simple) On prête

additionnels pour supporter et accélérer leur croissance; soit leur croissance interne (financement de leur besoin en fonds de roulement), soit leur croissance externe (acquisitions). 4. Capital-transmission (LBO): c’est des opérations d'acquisition par emprunt consistent à acquérir la totalité du capital d'une société rentable, évoluant généralement sur un marche mûr, par une combinaison de capitaux et de financements bancaires (dette structurée). 5. Capital-retournement : les investisseurs en capital-retournement

résultats Actif   Passif Actif immobilisé       Capitaux propres   immobilisations corporelles 30000   capital 223000 amortissements 19000   réserves 47095 immobilisations nettes 11000   Dettes   actif circulant     emprunts (1) 52250 Stock de marchandises 205000   Dettes fournisseurs 109000 clients (3) 214430   dettes fiscales et sociales (2) 16610 créances diverses (4) 16900     disponibilités 625     TOTAL   447955   TOTAL  

I - Les modes de financement des investissements Pour assurer son financement, une entreprise peut recourir à deux types de procédés : faire appel à des capitaux extérieurs, ou utiliser le surplus de ressources engendré par son activité. Emprunt à terme Endettement à MT & LT Crédit bail Financement par : D’origine interne Fonds propres D’origine externe ENCG KENITRA S5 9 Lotfi BENAZZOU A. Le financement par fonds propres Le financement par capitaux propres peut avoir une origine