Estimation theory

pays, s'efforcent de procéder régulièrement à ce type d'analyse quantitative. Mordhaus (1990) a suivi la même démarche dans le cas du changement climatique. Ainsi qu'on le verra dans la section II, il n'est toutefois pas facile d'obtenir des estimations suffisamment fiables des coûts des dommages et de la dépollution, de sorte qu'il est généralement difficile, dans la pratique, de déterminer quelles sont les mesures optimales'. Pour voir quel serait le meilleur moyen de traiter le problème des

boursiers e Que cherche-t-on ` mod´liser ? a e Processus ARCH et GARCH Processus ` volatilit´ stochastique a e Du rendement d’un titre au rendement d’un portefeuille Retour ` la VaR : les probl`mes d’estimation a e Estimation de la Value-at-Risk, un mot de th´orie des extrˆmes e e Estimation de la Value-at-Risk pour des processus GARCH 8 ´ ´ Arthur CHARPENTIER - econometrie de la finance (2008/2009) La gestion des risques ` A la fin des ann´es 90, les r´glementations prudentielles convergent vers

sur le contrôle du taux d’intérêt, l’offre de monnaie devenant une variable qui s’ajuste passivement à la demande. La formulation la plus répandue de la règle monétaire a été proposée par John Taylor (1993) dans un article qui visait à donner une estimation empirique de la politique suivie par la FED. Elle est maintenant connue sous le nom de « règle de Taylor ». Son principe est de lier le taux d’intérêt nominal, d’une part, à l’écart entre l’inflation observée et de l’inflation-cible (définie souvent

contexte de crise économique et financière. En effet, le CAC doit mettre en œuvre des diligences spécifiques au contexte économique, puisque certains risques sont ainsi amplifiés, comme ceux tenant à la continuité d’exploitation et à la mauvaise estimation du résultat comptable. En outre, le rapport général du commissaire peut lui aussi être nuancé en raison de l’incertitude pesant sur certains éléments, ce qui peut induire des asymétries d’information. L’analyse théorique de la situation est complétée

système d'origine. Shannon détermine l'information comme grandeur observable et mesurable (1948), et celle-ci devient la poutre maîtresse de la théorie de la communication qu'il élabore avec Warren Weaver (C.E. Shannon et W. Weaver : The mathematical Theory of communication, 1949). Le cadre originel de la théorie est celui d'un système de communications où un émetteur transmet un message à un récepteur à travers un canal matériel/énergétique donné. Émetteur et récepteur ont par hypothèse un répertoire

réglementation Cooke sur les banques européennes est proposée dans le point suivant. 15 6. RÉSULTATS DES ESTIMATIONS DES EFFETS DE LA RÉGLEMENTATION COOKE SUR LES BANQUES EUROPÉENNES Cette estimation du modèle, avec comme indicateur de performance la rentabilité des actifs, présente l’intérêt de pouvoir comparer les résultats à ceux de la littérature . Une analyse des estimations individuelles est d’abord effectuée avant de passer à l’estimation simultanée. De prime abord, il est à souligner

divers déterminants potentiels de la rentabilité bancaire en les scindant en variables organisationnelles, macrofinancières et exogènes tout en interrogeant leurs effets escomptés en conformité avec les prédictions de la théorie économique et les estimations issues des études empiriques conduites dans les pays développés et ceux en voie de développement. Pour ce présent papier, nous allons retenir les principaux déterminants suivants : i) les déterminants managériaux ou organisationnels qui comportent

......... Autriche Allemagne Grèce Hongrie Hongrie Pologne Russie oct. 1921-août 1922 août 1922-nov. 1923 nov. 1943-nov. 1944 mars 1923-fév. 1924 août 1945-juil. 1946 janv. 1923-janv. 1924 déc. 1921-janv. 1924 source : McCallum, Monetary Theory, p. 135. 3. Expériences plus récentes : - Amérique latine - Serbie Comme on voit, plusieurs pays ont succombé à la tentation du financement de leurs activités par l'inflation mais, dans plusieurs des cas, on voit que ces situations se sont produites

1995. Traduction de "Capital ideas - the improbable origins of modern Wall Street" (1992). 30 [BJS72] F. Black, M.C. Jensen, and M. Scholes, (1972). The capital asset pricing model : some empirical tests. In M.C Jensen, editor, Studies in the Theory of Capital Markets. Praeger, N.Y, 1972. [Bla72] F. Black, (1972). Capital market equilibrium with restricted borrowing. Journal of Business, 45 :444—53, 1972. [Bla88] F. Black, (1988). Option formulas and nikkei options. Working paper, 1988.

DN600. On aurait alors sous-dimensionné la canalisation. 5. REFERENCES Hager W H (1999). Wastewater hydraulics – Theory and practice. Springer. Lautrich R (1971). Tables et abaques pour le calcul hydraulique des canalisations sous pression, égouts et caniveaux. Eyrolles, traduit de l’Allemand par Colas R. Romeo E., Royo C. & Mónzon A. (2002). Improved explicit equations for estimation of the friction factor in rough and smooth pipes. Chemical Engineering Journal 86, 369-374. Wagner W, Kruse A (1998)