Excédent De Tresorerie

employés (poids des fonds propres) Capitaux propres Total des capitaux employés Rappel : Total des capitaux employés = dettes financières + capitaux propres  Couverture des intérêts : Excédent Brut d’Exploitation Intérêts d’emprunts Multiple qui exprime le nombre de fois que la trésorerie d’exploitation (excédent brut d’exploitation) couvre le montant des intérêts ou charges financières. Capacité d’autofinancement Emprunts et dettes assimilées  Autonomie :  Ratio d’autonomie = Rappel : capacité

dégressif Prorata temporis en mois 1. Linéaire Année Base amortissable Taux Annuité Amortissement cumul VNC 2. Dégressif Année Base amortissable Taux dégressif Taux Linéaire Annuité Amortissement cumul VNC 3. Flux net de trésorerie Total des FNT = cumul des FNT – coût d’acquisition Année Quantités annuelles CA supplémentaire - Charges supplémentaires - Dotation (annuité) RESULTAT AVANT IMPOT + Impôt sur les bénéfices (/3) RESULTAT NET + Dotation - Valeur résiduelle

œuvre en France la politique monétaire décidée par le Conseil des gouverneurs de la Banque Centrale Européenne (BCE). Elle produit les études et statistiques nécessaires pour définir cette politique et apporte aux banques commerciales françaises la trésorerie dont elles ont besoin. 1.2 La stabilité financière La Banque de France assure également de la stabilité financière au travers de l’Autorité de Contrôle Prudentiel qui vérifie si les établissements de crédit, les entreprises d’assurance et

INTRODUCTION La trésorerie bancaire est constituée des ressources à court terme dont la banque a besoin pour accorder les crédits ou alors l'excédent des dépôts qu'elle collecte sur les prêts qu'elle accorde, excédent qui est à placer sur le marché monétaire. La tâche du trésorier est la gestion des ressources liquides de telle sorte qu’une fois ses engagements honorés, il doit placer les excédents ou combler les déficits dégagés. Le plus souvent, on ne pense qu’aux difficultés qui résultent

économique III.2. La rentabilité financière IV - L’analyse du financement............………………...........….………………………............... 15 IV.1. Les financements internes et externes IV.2. Le Tableau Emplois Ressources IV.3. Les tableaux de flux de trésorerie V - Démarche en analyse financière…………………………………………………………….. 21 Conclusion : comment poursuivre ?..................………………..………………………….......... 23 Bibliographie………………………………………………………………………………………24 Annexe 1 : Cas d’analyse financière..............

La gestion de trésorerie Introduction La gestion de trésorerie a longtemps été considérée comme une simple activité d’exécution du budget, sans enjeux particuliers. Arrêtée essentiellement d’un point de vue comptable, elle est restée jusqu’à une époque récente le domaine du ''caissier '', le chef d’entreprise surveillant au seul maintient de l’équilibre financier traditionnel1. A partir des années quatre-vingt, le développement rapide des moyens informatiques, lié à l’apparition de nouveaux instruments

argent >>> faire des bénéfices Economie monétaire ; la valeur brute (différent de comptable : valeur nette) FDR Trésorerie < 0 BFR Emplois Ressources Valable pour 90 % des entreprises ------------------------------------------------- La trésorerie = Fond de roulement – Besoin en fond de roulement Fond de roulement (FDR) : excédent des ressources longues ou stables après qu’on ait financé les emplois longs ou stables. Fonds propres* + Amortissement et provision

préalable de séparer les emplois et ressources à plus d’un an et ceux à moins d’un an. BILAN A plus d’un an Actif Actif à plus d’un an A moins d’un an Actif circulant HT Trésorerie actif Passif Capitaux propres et dettes A plus d’un an à plus d’un an Passif circulant HT Dette à court terme Trésorerie passif IIConstruction d’un bilan financier Le bilan financier s’élabore à partir de : - D’un bilan comptable après répartition ou affectation des résultats ; - De l’état des

rentabilité économique sur l'ensemble de l'actif. Ce ratio intègre alors à la fois la rentabilité des capitaux d'exploitation (immobilisations + BFR, appelés aussi les capitaux investis) ainsi que les titres de participation non consolidés et excédents de trésorerie éventuel, Rentabilité de l'actif total = Résultat consolidé / Actif total B. Mesurer la rentabilité des capitaux d'exploitation : L'analyste peut aussi éprouver le besoin de limiter le calcul du ratio de rentabilité économique au seuls

toute réponse pertinente I. Les prévisions de trésorerie  A. Analyse du budget de trésorerie initial 1. Analyser les variations du solde mensuel de trésorerie. De septembre à novembre : Excédent de trésorerie principalement dû à l’encaissement des abonnements. De décembre à février : Besoin de trésorerie car la billetterie ne permet pas de financer à la fois le coût des spectacles et les frais de structure. À partir de mars : Excédent de trésorerie lié à l’encaissement de la subvention en mars