Excédent De Tresorerie

toujours disposer de financements liquides suffisant pour faire face aux demandes de remboursements liquides (comme une dette fournisseur), sans quoi elle est en cessation de paiement. Une marge de manœuvre est nécessaire pour éviter tout problème de trésorerie, c’est le fonds de roulement. 3. Le fonds de roulement Il peut se définir comme l’excédent de ressources stables sur les emplois durables de l’entreprise. Il est calculé à partir du bilan fonctionnel dans lequel Les AMTS sont portés au

31/12/N-1 2. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette 3. Que pensez-vous de la situation et de l’évolution Exercice 2: Travail à faire : 1. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette 2. Que pensez-vous de la situation et de l’évolution Exercice 3: A partir des données suivantes calculer les ratios :

COURS DE GESTION DE LA TRESORERIE INTRODUCTION GENERALE La gestion de la trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, des règles et des procédures qui permettent d’assurer au moindre coût le maintien de l’équilibre financier instantané de l’entreprise. Dans le champ de la gestion financière, la gestion de trésorerie se rapporte aux flux financiers à court terme, autrement dit concerne les postes de bas de bilan en comptabilité. Sous-ensemble de la gestion financière, elle en est une

- Bilan fonctionnel Bilan fonctionnel au 31/12/N Actif Emplois stables Total 1 Actif circulant d’exploitation Stock Avances versées Créances clients Charges constatées d’avance Effets Escomptes non échus Actif circulant hors exploitation VMP Trésorerie active Disponibilités 13 685 13 685 5 620 265 1 470 190 3 195 100 400 175 175 120 120 Ressources stables Passif 16 400 15 400 10 370 750 4 280 1 000 1 850 - 850 1 592 250 987 295 60 358 148 53 157 1 250 850 400 19 600 Ressources propres Total

Economiques et sociales - Salé – Matière : gestion de trésorerie Niveau : semestre 6 CHAPITRE 1 : CADRE D’ANALYSE DE LA GESTION DE LA TRESORERIE CHAPITRE 2 : LA GESTION PREVISIONNELLE DE LA TRESORERIE CHAPITRE 3 : LA GETSION DE TRESORERIE EN DATE DE VALEUR Pr : Mme M. CHIADMI Année universitaire : 2012-13 Gestion de trésorerie chapitre 1 Pr : CHIADMI 2 CHAPITRE 1 : CADRE D’ANALYSE DE LA GESTION DE LA TRESORERIE I : Les mécanismes fondamentaux du circuit financier Le

d’entreprise doit bien distinguer le double métier du banquier, celui de prestataire de services, de gestionnaire des flux financiers de l’entreprise et celui de financeur de l’entreprise par toutes sortes de crédits ou de gestionnaire des excédents de trésorerie. Concernant le rôle de prestataire de service de la banque, consistant notamment à assurer les flux d’encaissements et de paiements, il est fréquent que les PME ne consacrent pas une attention suffisante tant à l’organisation de ces flux qu’à

contraintes : • la solvabilité de la firme en permettant à tout moment d’honorer les dettes exigibles ; • la pérennité : choix des investissements et mode de financement ; • la disponibilité des placements effectués suite à un excédent de trésorerie ; • la rentabilité des placements en comparant les résultats obtenus avec les moyens mis en œuvre. D’une manière générale, on distingue les besoins de financement liés au cycle d’exploitation (financement à court terme), des besoins

immobilisé) Ressources durables -capitaux propres -amort./prov. -dettes financières Fond de Roulement Actif circulant -exploitation et hors exploitation -actif de trésorerie. Autres dettes -exploi/hors exp. Passif de trésorerie l'équilibre minimum n'est pas suffisant et ne garantit pas une absence totale de problème de trésorerie. Une marge de sécurité est donc nécessaire. Cette marge de sécurité est représentée par le fonds de roulement. Aussi, un fonds de roulement positif (car celui-ci peut

(4ième vision) | | Trésorerie > 0 | Trésorerie < 0 | Inventaire physique obligatoire dans une entreprise. Une entreprise peut être rentable sans dotations aux amortissements (avec peu d’actif). Crédit bail (leasing): location avec option d’achat, qui ne s’inscrit pas dans le bilan en France (cela ne relève pas du patrimoine d’une entreprise). Il s’inscrit dans le compte de résultat * pyramide de la croissance 1er type d’entreprise (à gauche) : trésorerie importante, mais pertes

------------------------------------------------- ------------------------------------------------- ------------------------------------------------- GESTION DE TRESORERIE ------------------------------------------------- ------------------------------------------------- Objectifs : La fonction de trésorier a commencé à s'affirmer à travers le monde vers la fin des années 70 du 20ème siècle. Cette fonction était assurée par les services comptables et par conséquent le profit réalisé