Exercice Sur Le Fonds De Roulement

développer dans ce présent chapitre. L’analyse patrimoniale d’une entreprise consiste en l’étude des documents comptables relatifs aux exercices passés de l’activité de l’entreprise en question. Elle fait ressortir l’évolution de sa situation et ses performances dans le temps. Cette étude se fait sur la base des bilans et TCR des exercices passés fournis par l’entreprise. I. Le bilan comptable : Le bilan comptable est un document qui recense à un moment donné, ce que possède l’entreprise

ECOLE NATIONALE DE COMMERCE ET DE GESTION -KENITRA- Travaux dirigés sur la décision d’investissement Exercice 1 Un projet dont la dépense d’investissement est de 1 500 Kdh génère les flux nets de trésorerie (cash- flows) suivants : |Année |Flux nets de trésorerie en Kdh | |N |450 | |N+1 |450

représentations graphiques des ventes, effectuer la prévision des ventes en utilisant la méthode des  moindres | |carrés, des moyennes mobiles, et en calculant des coefficients saisonniers. Utiliser la méthode normative pour le calcul du besoin en fonds de roulement | |d’exploitation. Et étudier une prévision de la trésorerie. | |Contexte de l'activité : Valmia, entreprise implantée dans la région Lyonnaise,

composition des ressources, leur stabilité, leur coût et les risques financiers qu’elles induisent. L’étude de l’emploi des fonds concerne leur nature, leur structure, le niveau et la variabilité des résultats qu’ils permettent de dégager ainsi que les risques économiques qu’ils engendrent. La confrontation entre les décisions de financement et les décisions relatives à l’allocation des fonds conduit à s’interroger sur les conditions d’ajustement entre les ressources et les emplois et permet de justifier les

corrections des exercices traités en cours. Sommaire INTRODUCTION........................................................………………………………...………….. 2 I - Rappels comptables.................................................……………………………...…………….. 3 I.1. Les comptes I.2. Les soldes intermédiaires de gestion II - La solvabilité..................................................……………………………………...………...... 6 II.1. L’approche “structure financière” II.2. Le besoin en fonds de roulement et le fonds de roulement II.3

complémentaires relatives à l’exercice 2012 page 8 Annexe 6 - Bilans fonctionnels de la société COUVRE-CHEF pour les exercices 2011 et 2012 page 9 Annexe 7 - Soldes et ratios concernant la société COUVRE-CHEF pour l’exercice 2011 page 9 Annexe A - Tableau des flux de trésorerie de l’OEC (à rendre avec la copie) page 11 DOSSIER 2 Annexe 8 - Informations nécessaires au calcul du besoin en fonds de roulement normatif pages 9 et 10 DOSSIER 3 Annexe 9 - Informations nécessaires au choix des modalités de financement

l’acquisition ou à la création des moyens de production incorporels, corporels ou financier. Il englobe également la partie immobilisée de l’actif de roulement. Le cycle de financement correspond aux opérations de financement du cycle d’investissement. Ces opérations visent à fixer la structure de financement de l’entreprise, au moyen de fonds propres, de fonds d’emprunt ou encore de cessions d’actifs. L’objet de l’analyse et du diagnostic financier est de faire le point sur la situation financière de

cession d’immobilisations : achat d’un terrain, la construction d’usine, la vente d’une machine. Les opérations de financement : disposer des ressources nécessaires à son activité : opérations d’endettement, de remboursement des emprunts, opérations sur fonds propres (augmentations de capital, distribution de dividendes -> rémunération des actionnaires) Les différentes opérations génèrent deux types de flux : Les flux physiques : biens matériels (matières premières) Les flux monétaires : tout ce qui est

document, au soutien et l’amour reçu durant ces quatre longues années en terre sénégalaise à mes proches. Je vous remercie du fond du cœur. LISTE DES ABREVIATIONS ET CIGLES AC : Actif circulant AIN : Actif immobilisé net BFR : Besoin en fond de roulement BIBOR: Brussels interbank offered rate C: Créances CA : Chiffre d’affaire CAF : Capacité d’autofinancement CCP : Caisse et chèques postaux CDN : Certificat de dépôt négociable CP : Capitaux propres CT : Court terme CUMPC : Coût unitaire moyen pondéré

BILAN FONCTIONNEL : APPROFONDISEMENT • Objectif(s) : o Approfondir l'analyse du bilan fonctionnel : retraitements du bilan comptable. • Pré-requis : o Principes d'analyse du bilan fonctionnel : Fonds de Roulement Net Global (F.R.N.G.) ; Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) ; Trésorerie nette (T.N.). • Modalités : o o o Recensement de l'ensemble des retraitements du bilan comptable ; Synthèse ; Applications. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. PRINCIPES ET OBJECTIFS.