Exercice Sur Le Fonds De Roulement

smefantasia@menara.ma Secteur d’Activité : Industrie du bois Spécialité : Fabrication des emballages agrumes et primeurs Destination : UE / Nord Amérique / Pays scandinaves / Afrique Régime Économique : Admission Temporaire Régime de TVA : Débit Exercice comptable : Du 1er janvier au 31 Décembre   2. Historique : FANTASIA a été fondée en 1959, pour répondre à un besoin engendré par l’expansion du verger agrumicole et de la production maraîchère du SOUSS-MASSA. Depuis cette date, elle accompagne

de synthèse des exercices N – 1 et N, nous allons effectuer l’analyse financière de cette entreprise pour comprendre l’évolution des chiffres énoncés ci-dessus. Dans une première partie, nous analyserons la structure financière de l’entreprise, en faisant notamment ressortir les équilibres financiers. Dans une seconde partie, nous nous attacherons à ses performances, notamment en matière de rentabilité et de profitabilité. 1. Analyse structurelle Le fonds de roulement de l’exercice N

Emplois d’exploitation Emplois hors exploitation Trésorerie actif Passif circulant Dettes d’exploitation Dettes hors exploitation Trésorerie passif ACTIF STABLE : Les immobilisations brutes : - Incorporelles : frais d’établissement, fonds de commerce - Corporelles ( terrains, machines, constructions…) - Financières ( participations, obligations…). ACTIF CIRCULANT : * Les emplois d’exploitation comprennent : - Les stocks et les en-cours ; - Avances et acomptes versés

la liquidité 16 a) Fonds de Roulement Net 16 b) Besoin en Fonds de Roulement 16 c) Trésorerie Nette 16 d) Cash Flow 17 e) Ratio de liquidité au sens large 18 f) Ratio de liquidité au sens strict 18 g) Délai moyen de paiement des clients 18 h) Délai moyen de paiement des fournisseurs 19 3.2. Analyse de la solvabilité 19 a) Degré d’autonomie financière 19 b) Couverture des fonds de tiers par le cash flow

4 de ce règlement, l'application du référentiel de l'IASB, tel qu'adopté par la Commission européenne après avis du Comité de réglementation comptable et publié au JOUE, est obligatoire dans les comptes consolidés des sociétés cotées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2005. Ce règlement prévoit également dans son article 5 un choix, laissé à chaque Etat membre, d'autoriser ou d'obliger les sociétés à appliquer le référentiel de l'IASB adopté par la CE dans les comptes autres

interdépendants : ✓ Le Fonds de roulement ✓ Le Besoin de Fonds de roulement ✓ La trésorerie Section I : Présentation de la synthèse des masses du bilan Cette présentation permet la visualisation de l’évolution des indicateurs financiers précités et l’appréciation des variations constatées entre trois exercices soit à des emplois financiers soit à des ressources de financements. Masses N-2 N-1 N I- Financement permanant II- Actif immobilisé A- Fonds de roulement (I- II) III-

seulement de 10%. II- L’impact sur la rentabilité Puis, nous nous sommes occupées ensuite de reporter les résultats déficitaires sur les exercices ultérieurs et de voir l’impact que ça aurait sur la rentabilité. Avec un deuxième compte de résultat prévisionnel, toujours sur Excel, Nous avons imputé les résultats déficitaires sur les exercices ultérieurs. Grâce à ce procédé la compagnie ne payera pas d’impôt sur les sociétés tant que son résultat sera déficitaire. Après calcul, on s’aperçoit

Corrigé Exercice _AF_28 Mai 1- Bilan financier : Actif immobilisé : 1345500 Financement Permanent : 1095000 Actif circulant H.Treso : 3165000 Passif circulant HTreso : 2905500 Tréso actif : __ Treso passif : 510000 Total actif : 4510500 Total Passif : 4510500 2- Calcul fonds de roulement financier FRF, besoin en fonds de roulement et TN : FRF = 1095000 - 1345500 = -250500 BFR = 3165000 – 2905500 = + 259500

principaux ratios d'activité, de rentabilité, de solvabilité; • De l'analyse fonctionnelle du bilan ainsi que les ratios corrélatifs. Secundo, une étude de cas portant sur l'analyse des CPC et des bilans de la société Orthomex durant trois exercices consécutifs (1997, 1998, 1999). CHAPITRE I : DEMARCHE D'ANALYSE FINANCIERE L’analyse financière permet d’apprécier la santé financière de l’entreprise. Elle étudie la structure financière, l'équilibre financier et la trésorerie, l'activité

14-1 I. Les amortissements II. Reprise de la quote-part des subventions d’investissement III. Cession des immobilisations IV. Provision pour risques et charges V. Provision pour congés payés VI. Ajustement de compte de charges et de produits VII. Fonds dédiés 15 – Transfert de charge_____________________________________________15-1 I. Généralités II. Comptabilisation 16 – Bilan – compte de résultat - ratios______________________________16-1 I. Le bilan II. Les ratios de bilan III. Le compte de