Exercice Sur Le Fonds De Roulement

CHAPITRE I Montage et étude d’un dossier de crédit d’exploitation Toute entreprise en exploitation peut se trouver, à un moment donné, dans l’obligation de recourir au crédit bancaire pour pallier aux insuffisances de son fonds de roulement. A cet effet, le banquier répond présent pour prêter main forte à son client et lui propose les concours qui répondent à ses besoins. Toutefois, avant de prendre la décision de s’engager avec le demandeur du crédit, le banquier est tenu de

financière à long terme bonne. Frais financiers supportables. Marge nette appréciable. Risque à court terme faible. Levier positif. FAIBLESSES de l'entreprise Disponible Après Financement Interne de la Croissance négatif. BFR non maîtrisé. fonds de roulement négatif. EBE insuffisant. ETE insuffisant. Note : L'entreprise traverse une période difficile, une expansion morose, des investissements insuffisants, une exploitation qui ne peut financer les faibles investissements engagés. La société doit

Supports du cours Pour chaque séance de cours, vous aurez par messagerie électronique les supports, des travaux et exercices à faire et à rendre. Vous pouvez être interrogés à tout moment sur les éléments du cours déjà traités. En complément de ces ressources, la lecture d’ouvrages est vivement recommandée. Chapitre 1 Le Fonds de roulement normatif Introduction générale Le fonds de roulement est la différence entre les ressources stables et les emplois stables d’une entreprise. Il représente la partie

ETUDE FINANCIERE  Construction du plan de financement initial  N.B : (Tous les chiffres sont en Euro, et 1Euro= 11,12 MAD). Besoins durables Capitaux permanents -Frais d'établissement - Investissement HT - Besoin en fonds de roulement (BFR) 509 70 673 33 521 -Capital social - Comptes courants des associés (4associés)  - Subventions ou primes (terrain gratuit) - Emprunts à moyen ou long terme 8 087 1 439 20 555 74 622 Total 104 703 Total 104 703 Les frais

VNC sur constructions : 488 250 - Amortissements sur constructions : 141 750 - Valeur d’origine des constructions : 630 000 Tableau de financement : |EMPLOIS |Exercice N |RESSOURCES |Exercice N | |Distributions mises en paiement au cours de |1 290 000 |Capacité d’autofinancement |5 909 860 | |l’exercice |

ANALYSE FINANCIERE Contenu Introduction Le retraitement des comptes annuels L’analyse du bilan L'analyse de l'équilibre financier Le fonds de roulement FR Le besoin en fonds de roulement BFR La trésorerie et résultat La gestion du besoin en fonds de roulement Calcul des ratios Définition de l'analyse financière L’analyse financière peut être définie comme une démarche, qui s’appuie sur l’examen critique de l’information comptable et financière fournie par une entreprise a destination des tiers

liés à l'exploitation de l'entreprise (immobilisés, stocks, réalisable et dettes à court terme d'exploitation), financement (fonds propres, dettes à moyen et long terme, dettes à court terme financières), disponible Ce regroupement diffère de ceux présentés ailleurs afin de faire apparaitre la distinction entre besoin en fonds de roulement, trésorerie nette et fonds de roulement net qui constitue l'une des clefs de l'analyse moderne de la structure financière. La figure 1.1 présente la structure du

uniquement les capitaux appelés (De manière générale, tant que ces sommes n’ont pas été libérées, elles ne représentent pas une ressource pour financer un emploi) Le montant élevé confère un caractère d’investissement aux charges à répartir sur plusieurs exercices qui ont une incidence sur l’avenir de l’entreprise. Elles doivent donc être reclassées en emplois stables. Le montant figurant à l’actif du bilan PCG (dans les comptes de régularisation) est le montant net. Ce poste correspond au cas rare où l’entreprise

volume des charges avec un pourcentage moyen 97,9%. Donc on peut en déduire que l’entreprise se base principalement sur les éléments d’exploitation pour la formation du résultat. 2. Etat des soldes de gestion (ESG) EXEQUA : Rubriques Exercice 2009 Exercice 2008 Variation 2008/2009 Ventes de marchandises (en l'état) 10 050,00 - Achats revendus de marchandises 5250 Marge brute sur ventes en l'état I 4 800,00 Production de l'exercice II 20 894 603,83 11 858 582,02 76%

crédits accordés aux clients. 33 Le délai moyen des crédits obtenus des fournisseurs. 33 LE BILAN fonctionnel 34 LE FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL 35 LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 37 Le besoin en fonds de roulement d'exploitation. 37 Le besoin en fonds de roulement hors exploitation. 38 La trésorerie. 39 LE FONDS DE ROULEMENT FINANCIER 40 LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT NORMATIF 41 TABLEAU COEFFICIENT DE STRUCTURE : 41 La BALANCE DES MUTATIONS. 43 La CAF. 45 Méthode soustractive : 45