Exercice Sur Le Fonds De Roulement

SOCIETE S.A.R.L RAPPORT DE GESTION EXERCICE 2009 Chers associés, Nous avons l’honneur de vous soumettre le rapport de gestion conformément à la loi n°5/96 pour vous exposer l’activité de notre société. Nous vous soumettons également les états de synthèse établis au 31 décembre 2009. Commentaire financier sur l’évolution de l’activité et des résultats 1. Compte de résultat : Les produits d’exploitation s’élèvent à 78 718 710,31 DHS. Le chiffre d’affaires de l'exercice clos

D’AUTOFINANCEMENT et L’AUTOFINANCEMENT ......................................................... 80 CHAPITRE IV : LA METHODE DES RATIOS .......................... 87 I. LES RATIOS DE STRUCTURE ............................................ 89 1. Le ratio des fonds propres ................................................... 90 2. Le ratio d’autonomie financière .......................................... 90 3. Le ratio d’équilibre financier .............................................. 91 4. Les ratios d’endettement

points) p 5 et 6 ------------------------------------------------- Le sujet comporte les 14 annexes suivantes : Annexe 1 : Données relatives au projet d’investissement p 7 Annexe 2 : Soldes intermédiaires de gestion – Société PESETOUT exercices 2004 et 2005 p 7 Annexe 3 : Engagements de crédit-bail – Société PESETOUT pour l’exercice 2005 p 8 Annexe 4 : Schéma de données du domaine « Gestion des commandes clients » p 9 Annexe 5 : Schéma des relations p 10 Annexe 6 : Synthèse des

d’autofinancement 30 6.5.4 Autofinancement 30 6.5.5 Comparatif concurrentiel 30 7 solvabilité ¡Error! Marcador no definido. 7.1 Présentation générale de la structure du bilan 32 7.1.1 L’évolution du Fonds de Roulement 32 7.1.2 Evolution du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) 34 7.1.3 Evolution de la Trésorerie Nette 34 7.2 Analyse du taux d’endettement et du coût de la dette 34 7.2.1 Capacité d’endettement 34 7.2.2 Taux d’endettement 35 7.2.3 Autonomie financière

D’AUTOFINANCEMENT et L’AUTOFINANCEMENT ......................................................... 80 CHAPITRE IV : LA METHODE DES RATIOS .......................... 87 I. LES RATIOS DE STRUCTURE ............................................ 89 1. Le ratio des fonds propres ................................................... 90 2. Le ratio d’autonomie financière .......................................... 90 3. Le ratio d’équilibre financier .............................................. 91 4. Les ratios d’endettement

financière : Analyse Liquidité - Exigibilité 1. Principe : L’analyse liquidité - Exigibilité traduit l’aptitude de l’entreprise à faire face à ses engagements. A ce titre, elle intéresse principalement les banques et les autres bailleurs de fonds car elle permet d’étudier la solvabilité et le risque de faillite de l’entreprise. L’analyse liquidité - Exigibilité est une analyse classique et statique qui repose sur l’élaboration d’un bilan appelé bilan financier. 2. La solvabilité et

régionale” n La transparence permet à la banque et à l’entreprise cliente n Les principaux ratios financiers de développer une coopération constructive à long terme Besoin en fonds de roulement: Le crédit: une condition existentielle du fonctionnement des entreprises n Au commencement, il y a les fonds propres n Qu’est-ce que le crédit? n Crédit, capital-risque et capital-développement: différents selon les secteurs La structure du bilan dépend de la branche d’activité

prendre des décisions.  Salariés : l’équipe avec laquelle le dirigeant va travailler. Ils ont comme objectif de toucher un salaire contre le travail qui fournit.  Analystes financiers : étudier l’entreprise pour dégager des idées.  Prêteurs des fonds : banques et fournisseurs.  Cycles financiers Opérations correspondant au « métier de l’entreprise » Cycle d'exploitaion Cycle de financement Cycle d'investissement Opération consistant à faire face aux besoins de trésorerie des deux autres fonctions

ajoute : Les biens en crédit-bail Actif : Emplois stables Passif: Aux ressources stables Les effets escomptés non échus EENE Actifs : créances Au passif : Passif de trésorerie 2 133- Les équilibres financiers Fonds de roulement FR Ressource stable RS Besoin en fonds de roulement BFR Emplois stables ES Actif circulant AC Passif circulant PC Actif de trésorerie AT Passif de trésorerie PT Trésorerie nette TN FR = RS – ES BFR = AC – PC TN = AT – PT ou FR – BFR En principe AC > PC BFR > 0 Quand

financière 2 Système financier et bancaire français 3 Marché monétaire Chapitre 2 l’alpha de la finance d’entreprise 1 Représentation de l’activité de l’entreprise 2 Notion de stock économique, résultat et flux Chapitre 3 Tableaux de flux de fonds 1 Principe des tableaux d’emplois et de ressources 2 Tableau de financement du PCG Nathalie Gardès Maître de conférence en gestion Plan Chapitre 4 Flux de trésorerie et analyse de la performance et des risques 1 La composante de la variation