Exercice Sur Le Fonds De Roulement

ANALYSE DE LA SITUATION ACTUELLE Notre activité a connu ces dernières années une progression régulière, malgré la concurrence des pays asiatiques ; toutefois, sa rentabilité s’est dégradée et nous avons enregistré une perte sur le dernier exercice. Une analyse de la situation de l’entreprise sur le plan économique et financier nous amène aux constatations suivantes : ❖ Au niveau du compte de résultat - Accroissement de la production de 47% - Accroissement de la valeur

économique Salariés Partage de la valeur ajoutée Croissance équilibrée Approche sociale Actionnaires Profit et création de la valeur Rentabilité des capitaux propres Approche financière Apporteurs extérieurs Sécurités des fonds avancés Solvabilité et liquidité Approche patrimoniale En analyse financière, il n’y pas une approche ou une méthode, mais des En analyse financière, il n’y aapas une approche ou une méthode, mais des approches ou des méthodes. approches

..................................................................................... 43 4. Remarques ......................................................................................................................................... 45 5. Exercice d’application ................................................................................................................... 46 9782100563562_pI-XVI_001-248.indd V 17/01/13 17:44 VI Chapitre 3 L’approche analytique du compte de résultat

Résultat d’exploitation : (R.E) (+ ou -) RE = EBE + autres produits d’exploitation – Autres charges d’exploitation + reprise d’exploitation – Dotation d’exploitation 7) Résultat courant. (R.C) (+ ou -) RC = RE ± Résultat financier. 8) Résultat Net de l Exercice : (R.N) (+ ou -) : R.N=RC (+/-) Résultat non courant – impôts sur les résultats. La capacité d autofinancement et l autofinancement. A) La capacité d’autofinancement (CAF) : a) Définition : « La capacité d’autofinancement (CAF) correspond à la capacité

du capital initial dans le cadre d’un crédit ou de commissions pour des opérations diverses et variées, tout en essayant de limiter ses risques. En effet les banques elles mêmes sont des entreprises commerciales, elles manquent d’emplois de leurs fonds et ont besoin de clients emprunteurs, car les intérêts de leurs prêts constituent leur propre chiffre d’affaires. Lors de notre étude nous essayerons de répondre aux questions suivantes  I. L’EVALUATION RELATION BANQUE ENTREPRISE Comme on le

à l’industrie. Marge bénéficiaire brute : le ratio évalue la bonne gestion des couts associés aux marchandises vendues en fixant le prix selon les fluctuations des prix d'achat. Interprétation : Un ratio qui demeure assez constant durant ces 2 exercices Marge d'exploitation : Ce ratio permet d'observer la continuité d'une entreprise à générer des profits sans faire appel aux éléments extraordinaire et aux activités abandonnées. Interprétation : on constate Une baisse de 18.47% en 2009 par rapport

Conventionnellement la gestion financière a pour objectif de répondre à quatre interrogations essentielles à savoir : - La croissance durant toute la vie de l’entreprise afin d’assurer sa pérennité. - La rentabilité annuelle ou durant chaque exercice afin de rémunérer les propriétaires (actionnaires ou détenteur de part sociales…) ; - L’équilibre financier capable de maintenir une structure financière harmonieuse entre capitaux propres et endettement ; - La gestion du risque ou

sollicité en qualité d’expert financières pour apprécier l’équilibre fonctionnel et la trésorerie de la SA ESSO. Travail à faire 1) Calculer pour chacun des exercices (dans un tableau) ainsi leurs variations - Les fonds de roulement Net Global (FRNG) ; - Le besoin en fonds de roulement AO (BFRAO) - Le besoin en fonds de roulement HAO ( BPRHAO) - La trésorier Nette (TN) et vérifier 2) Calculer l’excédent brut d’exploitation (EBE) au 31/12/2008 et donner sa signification pourquoi dit-on

l’entreprise, il est nécessaire de prendre en compte des biens acquis en crédit bail. Retraitements du crédit bail au niveau du bilan:  La valeur estimée du bien à la date du contrat.  Le montant des redevances de l’exercice et le cumul des exercices précédents.  La durée théorique d’amortissement du bien  Les redevances restant à payer  Le prix d’achat résiduel en fin de contrat. Le retraitement comptable du crédit bail s’effectuent selon:   Inscription à l’actif des biens financés

machine à confection de sachets et de la gestion de l’atelier et de la production. Salaire : 17000 da/mois Fonction | Salaire mensuel brut en DH | 1 gérant commercial2 ouvriers | 6 0004 020 | Total | 10 020 | 7- B.F.R : besoin en fonds de roulement (démarrage) : Il consiste en 1 mois de : Loyer : | 2000 | Eau/Electricité : | 1000 | Salaire: | 10 020 | Stock : | 16 000 | Frais de télécom | 600 | Frais de transport | 2 500 | TOTAL | 32120 | Donc le B.F.R est de 32 120