Exercice Sur Le Fonds De Roulement

Elle peut être mesurée au strict plan économique ou en introduisant l’impact de l’endettement sur la rentabilité des fonds propres. 2.5 L’analyse par les ratios Le diagnostic doit être enrichi par la détermination de valeurs relatives permettant de situer l’entreprise dans l’espace et dans le temps. 2.6 L’analyse par les tableaux de flux L’analyse dynamique par les flux de fonds et les flux de trésorerie (observés ou prévus sur plusieurs périodes) permet de juger l’aptitude de l’entreprise à faire

compte des aspects qualitatifs de la gestion. 15 DIAGNOSTIC DES ASPECTS COMPTABLES ET FINANCIERS Ainsi on peut citer pour la comptabilité générale et analytique : - le principe du coût historique qui pose problème pour les éléments tels que le fonds de commerce, les brevets… - les règles d’enregistrement des opérations de créditbail, les engagements hors bilan, les activités de recherche développement - la comptabilisation des frais d’établissement et des «non-valeurs » dans l’actif de l’entreprise

Passif | Actif immobilisés * Immobilisations incorporelles : fonds de commerce, brevets… * Immobilisation corporelles : terrains, construction, matériel… * Immobilisations financières : participation au capital d’autres entreprises, caution et dépôts de garantie…Actif circulant * Stock * Créances clients * Disponibilités : valeurs mobilières, banque, caisse | Capitaux propres * Capital * Réserve (résultats des exercices précédents) * Résultat de l’exercice actuelDettes * Dettes

emploi (actif)……………………………………………………….21 3.1. Les investissements………………………………………………….22 3.2. Les stocks………………………………………………………….....22 3.3. Les créances…………………………………………………………..22 4. La partie ressource (passif)…………………………………………………...23 4.1. Les fonds propres…………………………………………………….23 4.2. Les dettes……………………………………………………………..23 5. Présentation du bilan…………………………………………………………24 II. Le tableau de compte de résultat……………………………………………………25 1. Généralité………………………………………………………………………..25 2. Les différents

D’AUTOFINANCEMENT et L’AUTOFINANCEMENT ......................................................... 80 CHAPITRE IV : LA METHODE DES RATIOS .......................... 87 I. LES RATIOS DE STRUCTURE ............................................ 89 1. Le ratio des fonds propres ................................................... 90 2. Le ratio d’autonomie financière .......................................... 90 3. Le ratio d’équilibre financier .............................................. 91 4. Les ratios d’endettement

D’AUTOFINANCEMENT et L’AUTOFINANCEMENT ......................................................... 80 CHAPITRE IV : LA METHODE DES RATIOS ........................... 87 I. LES RATIOS DE STRUCTURE ............................................ 89 1. Le ratio des fonds propres ................................................... 90 2. Le ratio d’autonomie financière .......................................... 90 3. Le ratio d’équilibre financier .............................................. 91 4. Les ratios d’endettement

 SYNTHÈSE DES RATIOS A. RCI RENTABILITÉ GÉNÉRALE INVESTIE B. % bénéfice net C. Rotation de l’actif D. Marge bénéficiaire brute E. Bénéfice d’exploitation K. % frais d’exploitation L. Fonds de roulement H. Recouvrement des clients I. Règlement des fournisseurs J. Rotation des stocks N. Ratio d’endettement O. Rendem. Capitaux propres. A RENTABILITÉ GÉNÉRALE (RCI) A) RENDEMENT DE L’ACTIF ou (rendement du capital investi) FORMULE Bénéfice

38 2- Le dépouillement du Compte de Produits et Charges 39 3- Le dépouillement de l’Etat des Soldes de Gestion 39 SECTION 2 : DETERMINATION ET ANALYSE DES PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS 40 1- Le fonds de roulement (FDR) 40 2- Le besoin en fonds de roulement 43 3- La trésorerie 45 4- La capacité d’autofinancement et l’autofinancement 46 5- Les ratios 48 SECTION 3 : LE DIAGNOSTIC FINANCIER GLOBAL 53 1-Le diagnostic allégé 54 2-Le diagnostic approfondi

et une rentabilité financière, décrite par l'effet de levier financier et l'effet de levier différentiel. A moyen terme, le diagnostic insiste sur la solvabilité fonctionnelle de l'entreprise et l'analyse classique en termes de fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie nette, complétée par l'analyse de la solvabilité financière décrite dans les tableaux de financement et de flux. A long terme, la flexibilité de l'entreprise, trop peu étudiée, est ici présentée sous le jour de la

certain nombre d'équilibres que tous financiers et banquiers recherchent. Pour cela, vous devez élaborer successivement, dans les cadres qui vous sont fournis : · le compte de résultat prévisionnel sur 3 ans ; · le besoin en fonds de roulement (BFR) ; · le plan de financement initial (ou plan de financement de départ) ; · le plan de financement sur 3 ans. Vous pouvez, par la suite, vous pencher sur certains éléments-clés de votre exploitation : rentabilité, calcul