Flux migratoire

Reenginering et optimisation de la fonction financière Les directions financières doivent sans cesse améliorer leur performance dans la réalisation de 3 grandes missions et activités principales : • des missions de contrôle intégrant les activités de comptabilité, de contrôle budgétaire, de contrôle des filiales, de consolidation et de contrôle interne, • des missions de trésorerie-financement intégrant la gestion de trésorerie, la gestion des risques de marché et les relations avec les banques

un taux de croissance dépendant de son cycle de vie : o Plus l’activité est jeune, plus les investissements sont importants (le domaine d’activité stratégique engendre des flux de trésorerie) o Réciproquement, plus l’activité est âgée moins les investissements sont importants (le domaine d’activité stratégique génère des flux de trésorerie)  Plus la part de marché de l'Entreprise considérée rapportée à la part de marché de l'entreprise la plus importante est élevée, plus le domaine d’activité

moyen terme, amélioration de la fiabilité des prévisions, renforcement de la cohérence avec les données de gestion, développement de l'analyse des écarts entre données prévisionnelles et réelles, Résumé du ch. 52 du Vernimmem : La gestion des flux de l’entreprise Les objectifs du trésorier sont les suivants : • prévoir l’évolution des soldes débiteurs ou créditeurs des comptes de l’entreprise ; • réduire au minimum les fonds « dormants » ; • assurer le meilleur placement des liquidités

Note de Synthèse De : La stagiaire comptable Destinataire : Chef comptable Date : Le 10 novembre 2013 Objet : Rentabilité des différents modes de financement Suite à notre entretien, je vous adresse mon rapport d'étude des modes de financement permettant d'améliorer la structure financière de la SA CHAUSSBOW, qui nous amène à privilégier le Crédit-bail. En effet, contracter un crédit-bail est plus facile

................................. 15 Ratio de rotation.............................................................................................................................................................................. 16 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (CASH FLOW STATEMENT) ............................................................................................. 17 TABLEAU DE FINANCEMENT...........................................................................................

notions de charges décaissables et de produits encaissables.  Les charges décaissables: celles qui entraînent des sorties de trésorerie tandis que les charges non décaissables n’entraînent pas de flux de trésorerie (ex : dotations aux amortissement)  Les produits encaissables génèrent des flux de trésorerie et les produits non encaissables n’en génèrent pas. 10 SEANCE 3: LE FINANCEMENT PAR LES FONDS PROPRES CAF  La capacité d’autofinancement (CAF) CAF = produits encaissables

cycle universitaire d’économie et de gestion. Georges Legros Aperçu du contenu : Public : ‹ L1/L2 économiegestion, IUT • La construction de l’information comptable • L’analyse du compte de résultat • L’analyse du bilan • L’analyse des flux financiers • La stratégie d’investissement • La politique de financement • Le fonds de roulement normatif 66 90 50 7 ISBN 978-2-10-054736-4 Diplômé expertcomptable, il est professeur de finance et enseigne à l’ESG, au CNAM-INTEC et à l’IPESUP

connus à l'entrée et à la sortie. L'objectif consiste alors à déterminer: - la surface d'échange requise - la géométrie appropriée en fonction du type d'échangeur, du coût, de la masse et de l'encombrement. Flux de chaleur au travers d’une paroi : d Φ = K ⋅ (T c - T f ) ⋅ dS Flux de chaleur cédé ou reçu : & & d Φ = - m c C pc dT c = m f C pf dT f Bilan total d’énergie : & & Φ = m c Cpc (Tce − Tcs ) = m f Cpf (Tfs - Tfe ) 4 - Méthode DLMT ⎛ 1 ⎛ ⎞ 1 ⎞ ⎟ dΦ = −⎜ 1 + 1 ⎟

fonctionnel : FRNG, BFR et trésorerie nette
 2)Analyse du compte de résultat Rappel/définitions Les SIG : soldes intermédiaires de gestion
3) Analyse du tableau de financement/tableau des flux de trésorerie Définitions : capacité d’autofinancement / deux méthodes Introduction La logique des flux au sein de l’entreprise
 Qu’est ce qu’une entreprise ? Selon l’insee : une entreprise est est définie comme «une unité économque, juridiquement autonome, organisée pour produire des biens

on ne dispose pas du RN Courant, on part alors du RN mais il faut prendre les cessions à leur valeur comptable (la pmv a déjà été prise en compte) Cash Flow Disponibles ou CF d’Exploitation (DCF) Valeur des capitaux d’exploitation en valorisant les flux de trésorerie d’exploitation CFD = REX(1-τis) + CND – Invest – ΔBFR CND = charges non décaissées (amort, provisions…) VCP = actualisation à l’infini des FCFt.au taux E(RCP) On peut aussi actualiser jusqu’à un horizon connu (issu du business plan)