Flux thermique

Résumés du VERNIMMEN.NET Table des matières Résumé du ch. 1 : Un premier aperçu de la finance________________________________ 4 Résumé du ch. 2 : Les flux de trésorerie de l'entreprise_____________________________ 4 Résumé du ch. 3 : La vision patrimoniale de l'entreprise ___________________________ 5 Résumé du ch. 4 : Le bilan____________________________________________________ 5 Résumé du ch. 5 : Du résultat a la variation de l'endettement net_____________________ 6 Résumé du ch. 6 : Concepts

Intervenant : Stéphane PARISIS Partie 1 : De la compréhension de SAP à l’utilisation dans le contrôle de gestion 3 A Présentation générale de SAP(Software Application Product) 3 1 Philosophie d’un ERP 3 2 Présentation globale 4 3 La logique de flux dans SAP 6 4 Positionnement du module de comptabilité dans SAP 8 5 Positionnement du module de contrôle de gestion dans SAP 9 B Décomposition et finalité du module de contrôle de gestion 10 1 Fonctionnement simplifié 10 2 Analyse des

investissement qui est de 120 000 euros, en le comparant aux flux cumulés de trésorerie. C’est un indicateur approximatif du risque car il ne tient pas compte de l’actualisation, adapté aux investissements en productivité qui ne modifient ni l’activité ni la stratégie de l’entreprise. Puis l’indice de profitabilité ou de rentabilité est égal au ratio de la valeur actuelle nette des flux de trésorerie d’exploitation sur la valeur actuelle nette des flux d’investissement. Il est souvent ramené (pour le projet

de la CAF, Tableau des flux nets de trésorerie avec le calcul de la VAN ( Valeur Actuelle Nette), du TIR ( Taux Interne de Rentabilité), et le délai de récupérationdes capitaux investis. Monsieur, Suite à vos attentes, je vous rédige ce rapport, ainsi que les documents fournis pour vous montrer lequel de vos projets est le plus rentable. Analyse des indicateurs de rentabilité : La valeur actuelle nette (VAN) : La VAN représente l’excès des valeurs actualisées des flux sur la dépense initiale

Sommaire | Page | Préambule | 5 | I- Présentation de la société et de son environnement | 6 | I.1. Présentation de l’entreprise | 6 | * I.1.1 Carte d’identité | 6 | * I.1.2 Situation juridique | 7 | * I.1.3 Activité/ Produit | 7 | * I.1.4 Moyens d’exploitation | 8 | * 1.1.5 Organisation | 8 | I.2. Environnement de l’entreprise | 10 | * I.2.1 Marché | 10 | * I.2.2 Concurrence | 15 | * I.2.3 La région et les perspectives de développement | 15 |

des Discounted Cash Flow (DCF) est donc couramment employée. La première étape consiste à déterminer le montant des flux de trésorerie futurs. "On voit la tendance sur les deux ou trois années à venir, puis on extrapole". Ensuite, il faut actualiser les futurs profits afin de savoir quelle valeur on leur attribue aujourd'hui. Le calcul des flux financiers Le Discounted Cash Flow (flux actualisé de trésorerie) se calcule à partir des données prévisionnelles de l'entreprise. Pour chaque année prise

272 19 862 21 589 23 468 Intérêts 8 700 7 238 5 648 3 920 2 041 Annuités 25 509 25 509 25 509 25 509 25 509 B / Comment détermine-t-on les flux de trésorerie par période (FTp) ? Reprenons notre exemple ci-dessus : annuité constante pour établir le tableau des FTp. Le taux IS est fixé à 30% sur toute la durée du projet. Tableau de calcul des Flux de Trésorerie par période FTp Périodes 0 1 2 3 4 5 Verst Emprunt = Encaissement (1) 100 000 0 0 0 0 0 100 000 0 0 0 0 0 Remboursements

Le Bilan ............................................................................................................. 9 Le Compte de Résultat ....................................................................................... 10 Le Tableau de Flux de Trésorerie ......................................................................... 11 L'examen du Portefeuille .................................................................................... 12 Présentation des Etats Financiers .........

préservations et de financement du capital economique . Il exprime en même temps la capacité de l'entreprise à générer des ressources de tresorerie à partir de son exploitaion . En ce sens, l'EBE est à la fois un solde d'exploitation et la mesure d'un flux de fonds brut. Dans une perspective d'analyse , un EBE négatif, c'est à dire une insuffisance brute d'exploitation est un sujet d'alarme FDR le fonds de roulement financier présente une notion clé de l'analyse financiére : il peut être défini comme

approfondie des fondements théoriques du traitement comptable (enregistrement, évaluation, présentation) reliée à certains postes du bilan et de l’état de résultat. 2 – Maîtriser les fondements théoriques qui président à la présentation de l’état de flux de trésorerie ainsi que leur application pratique. 3 – Faire preuve de jugement dans l’application des principes comptables à des situations particulières, tels les dépenses postérieures à l’acquisition des immobilisations, les charges d’emprunt etc…