Glass-Steagall Act

un nombre croissant de leurs activités « hors bilan » pour échapper aux règles. Les instances de régulation ont largement fermé les yeux sur ces pratiques, notamment lorsqu’elles prennent la forme de sFs ou de siv. Pour couronner le tout, le Glass Steagall Act de 1933 a été abrogé en 1999. Il est ainsi redevenu possible pour les banques de combiner des activités bancaires traditionnelles, comme l’épargne et le prêt, avec des activités plus risquées comme l’investissement. Mais, comme nous l’avons

récupérés. Donc 166 – 1000 = - 833. Pourquoi les banques prêtent sachant qu’elles perdent 833. Que faire ? * Services : commission * Assurance * Gestion d’actif : banque d’investissement et de financement. Il y a des rapports (Glass Steagle Act) qui disent qu’il faut séparer la banque de réseau et le BIF. Mais en même temps c’est ca qui refinance la banque et qui permet de prêter à faible taux. Et qui fait donc tourner l’économie. Dans un système économie sans croissance, les banques

consiste en la transformation des dettes (réparties par tranche) en obligation. Ce processus se faisant par l’intermédiaire d’un SPV (special purpose vehicule). *Le 12 novembre 1999 les Américains voteront le « Gramm-Leach-Bliley Act ». Il remplacera le « Glass-Steagall Act » voté en juin 1933 sous la présidence de Roosevelt. Cette mesure mettra fin à la séparation entre les banques de dépôts et les banques d’affaires. De plus, elle autorisera celles-ci à fusionner avec les sociétés d’assurance. L’Europe

la toute première public bank anglaise, en .raison de cette structure de société par actions, par opposition aux entreprises personnelles des private bankers. En avril 1694, ce plan rencontra un écho très favorable au Parlement qui vota le Tunnage Act et autorisa la création de la Banque d'Angleterre. Un curieux nom pour cet acte fondateur, mais cette loi établissait avant tout un nouvel impôt sur la jauge des navires affecté à la charge du nouvel emprunt, selon les principes financiers désormais

pays sa spécificité. Le marché britannique de l'assurance-vie est détenu par les courtiers. En Allemagne, le marché est dominé par les réseaux d'agents généraux. Enfin, aux Etats-Unis, la bancassurance est presque inexistante. De fait, le Glass-Steagall Act de 1933 est loin d'avoir favorisé l'imbrication des métiers de la finance. Au total, seulement deux modèles de bancassurance coexistent. Ils témoignent l'un et l'autre de cultures peu miscibles. Le premier, celui de l'outsourcing, demeure coûteux

buildings. A, AA, AAA – letters that indicate that a share, bond, or bank has a certain rating for reliability. "A" shares – ordinary shares with limited voting rights or no right to vote at all. ABA – American Bankers Association. abatement – the act of reducing: a tax abatement. above par – this describes a bond or other fixed-interest security whose market value is higher than the price at which it was issued. (Fr: au dessus du pair) above the line - normal business expenses and revenues that

titres sur les march´s pour le compte de leur clients, les fusions-acquisitions, le e e trading de produits d´riv´s... e e ´ Il existe une sp´cificit´ aux Etats-Unis depuis la crise de 1929. Adopt´ ` l’apog´e de la crise en 1933, le e e ea e Glass-Steagall Act visait ` interdire la r´p´tition de ce qui, ` l’´poque, ´tait per¸u dans l’opinion comme a e e a e e c l’une des causes de la bulle boursi`re : la sp´culation sur les actions par les banques de d´tail. Cette e e e loi a donc s´par´ les banques

en 175440,41. Le commerce se diversifia et se développa notamment grâce à l'aménagement du Great Dock sur l'East River en 167636. En 1765, le Parlement britannique vota le Stamp Act. Cette loi imposant un droit de timbre sur les journaux et les documents officiels britanniques provoqua la réunion à New York du Stamp Act Congress en octobre42. Les délégués des treize colonies britanniques d'Amérique protestèrent contre la taxe43 qui fut abrogée l'année suivante44. New York vit naître le mouvement

de contrôle étant la banque centrale. La plupart des pays en développement suivent également cette tendance et jusqu’à une date récente, les Etats-Unis suivaient également ce régime de manière stricte en accord avec les exigences de la loi Glass- Steagall (voir graphique 1 ). A l’opposé de ce système traditionnel, les banques et les sociétés d’investissement entreprennent des activités intersectorielles dans la plupart des pays européens dans le cadre du système bancaire universel, avec une

influencent véritablement les conditions de succès du modèle dans un pays, elles jouent un rôle primordial, comme ce fut le cas en Italie avec la loi Amato autorisant les banques à investir dans les compagnies d'assurance. En sens inverse, le Glass Steagall Act a ralenti le phénomène aux Etats-Unis. En second lieu viennent les avantages fiscaux qui peuvent inciter fortement les consommateurs à investir dans un produit d'assurance vie ou de retraite plutôt qu'un autre, favorisant ainsi l'épargne individuelle