Goodwill

comme méthode de base, la méthode de la rente abrégée du goodwill qui correspond assez bien au cas proposé, en raison de l’importance des moyens matériels à mettre en œuvre et de l’existence d’un superprofit, dont l’incidence se trouvera ainsi limitée dans le temps. * Formule : Good will = An (RF –i.CPNE) CPNE= 34.860 (Capitaux permanents nécessaires à l’exploitation)  R= 3.564 (Rendement financier) An= 4,623 pour i= 8% et n 6ans Goodwill= 4,623 (3.582 – 34.160 * 0,08) = 3.926

Ces points vont être traité au nivaux de la méthode du goodwill. 1-2 : Les méthodes du goodwill 1-2-1 présentations : Le Goodwill est la sur valeur que le repreneur accepte de payer en plus de l’actif net corrigé pour rémunérer le superbénéfice que l’entreprise réussie à dégager. Il traduit les actifs incorporels de l’entreprise telle que le savoir faire, la notoriété et les performances. Ainsi, la démarche des méthodes du goodwill s’appuie sur la méthode de l’actif net corrigé et tente d’apporter

puis en actualisant, de trouver la valeur de l’entreprise. - Goodwill par la méthode des praticiens allemands (indirecte): C’est la survaleur des éléments incorporels dégagés par l’entreprise. - Goodwill par la méthode des anglo-saxons (directe) uniquement pour les vendeurs : Méthode des anglo-saxons prend en compte la prime de risque et le taux sans risque. - Goodwill par la méthode directe de la rente abrégée pour le Goodwill (UEC) pour les acheteurs : elle se calcule sur un horizon limité

date à 700. Le Goodwill comptabilisé pour 300, amorti sur 10 ans. Au 01/01/2000, un immeuble d’une VNC de 10 avait une juste valeur de 100. Ø Réponse : Le traitement comptable de ce regroupement d’entreprise n’est pas conforme aux normes IFRS car la méthode de l’acquisition n’a pas été appliquée. Ø Au 31/12/2003, la VNC du Goodwill est de 180 (300-120) 1er cas : retraitement rétrospectif : nouvelle valeur du GW Actif net réévalué de X : 700 + (100-10)=790, d’où un goodwill au 1/1/2000 de 1

de tout droit de recevoir (ou de toute obligation de livrer) un nombre fixe ou déterminable d’unités monétaires. On peut citer à titre d’exemple : les montants payés d’avance pour les biens et les services (par exemple le loyer payé d’avance) ; le goodwill ; les immobilisations incorporelles ; les stocks ; les immobilisations corporelles et les provisions qui se dénouent par la fourniture d’un actif non monétaire. Présentation des transactions en monnaie étrangère dans la monnaie fonctionnelle

des marques et des goodwills En France, les marques, qui ont été identifiées séparément lors d’une acquisition de société, ne sont pas systématiquement amorties mais peuvent faire l’objet d’un amortissement exceptionnel. Les goodwills sont systématiquement amortis sur une durée qui reflète, aussi raisonnablement que possible, les hypothèses retenues, les objectifs fixés et les perspectives envisagées au moment de l’acquisition. En US GAAP, conformément au SFAS 142, les goodwills et les actifs incorporels

données VERNIMMEN Impact de la croissance sur les multiples Université Eté - OEC Ile de France - Atelier 7 Septembre 2007 9 2 méthodes avec actualisation des flux Valorisation Goodwill Valeur de l’entreprise = Valeur d’Actif Net + Survaleur ou Goodwill V.A.N. = Actif net réévalué = Fds propres retraités Goodwill = Actualisation sur 3 à 7 ans d’une capacité bénéficiaire Capacité bénéficiaire = Résultat avant frais financiers et après IS – Capitaux engagés * CMPC² Taux d’actualisation de 9 à

par les biens nécessaires à l’exploitation. Afin d’amélioré la pertinence de la méthode patrimonial, certaine évaluateur, intègre la notion de goodwill aux méthodes précité. Le goodwill représente l’écart entre la valeur comptable éventuellement réévaluée d’une entreprise, telle qu’elle ressort de ses capitaux propres, et la valeur marchande. Le goodwill se détermine en appliquant d’un coefficient multiplicateur correspondant à la part de bénéfice qui excède la rémunération des capitaux engagés.

sous-thèmes relatifs au capital immatériel. Ces thèmes ont été constitués à partir du dictionnaire de mots présenté dans le tableau 1. Tableau 1 – Dictionnaire de mots associés au capital immatériel Sous-thèmes identifiés Mots associés Goodwill Goodwill, combinations, pooling/purchase, APB Incorporels Incorporels, intangibles, intangible, IAS 38, immatériels Humain Humain, human, behavioral, knowledge R&D R&D, Research&Development, SFAS 2, recherche & développement, innovative

résultat Dont désignés à la juste valeur sur option Actifs financiers disponibles à la vente Instruments dérivés de couverture Prêts et créances (EC et clientèle) Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance Actifs d’impôts Écarts d’acquisition (goodwill) Total dettes Dont : Passifs financiers à la juste valeur par résultat 12,6 170,5 230,1 - 19,6 - 42,7 169,7 26,7 12,8 470 - 21,8 - 20,9 226,1 - 6,8 5,8 239,4 27,1 66,3 2 - 77,8 - 12,3 1,9 1,6 98,3 246,3 14,4 1,7 - 92,3 - 21,6 1,8 - 0,3 1,7 42