Hors Bilan Bancaires

couvrir une partie du besoin de financement global (B.F.G.) 2 Le fonds de roulement fonctionnel • Notons que le F.R.F. peut également être calculé par le « bas du bilan », • par la différence entre 1'actif circulant et le passif circulant, du fait de 1'égalité bilantielle « stocks d'emplois et de ressources ». 3 Bilan Emplois Actif circulant (y compris trésorerie-actif) Ressources F.R.F. = Excédent de l'actif circulant sur le passif circulant Passif circulant (y compris trésorerie-passif)

LE BILAN FONCTIONNEL - APPROFONDISSEMENT • Objectif(s) : o • Approfondir l'analyse du bilan fonctionnel : retraitements du bilan comptable. Pré-requis : o Principes d'analyse du bilan fonctionnel : ! ! ! • Fonds de Roulement Net Global (F.R.N.G.) ; Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) ; Trésorerie nette (T.N.). Modalités : o o o Recensement de l'ensemble des retraitements du bilan comptable ; Synthèse ; Applications. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. PRINCIPES

ratios dans une approche dynamique qui fait apparaître de façon explicite les variations du patrimoine de l’entreprise au cours de la période de référence ,c' est-à-dire les modifications qui ont affecté les éléments de l’actif et du passif entre deux bilans successifs .Elle indique les décisions de gestion prises par les dirigeants ainsi que les évolutions intervenues dans la structure financière de l’entreprise. La méthode des flux permet enfin d’exploiter les variations enregistrées par la trésorerie

à partir de l’information comptable : -bilan -compte de résultat -annexes (commentaires sur les postes du bilan et CR) Cependant les documents bruts fournis par la comptabilité sont retraités afin de mettre en avant la situation en termes de rentabilité et de risque de faillite de l’entreprise. Le bilan est alors retraité selon l’approche : -Patrimoniale -Fonctionnelle Chapitre 2: L'analyse patrimoniale du risque de faillite Le bilan est l’inventaire des stocks économiques

Économie bancaire Introduction : L'inscription des banques dans un système financier et la présence d'acteurs non-bancaires intervenant en tant qu'intermédiaires financiers ont conduit les économistes à s'interroger sur le rôle respectif des uns et des autres, en s'appuyant notamment sur la théorie de l'intermédiation financière qui a été initiée par Gurley et Schaw au début des années 60. Les banques sont elles des intermédiaires comme les autres ou présentent elles une spécificité ? Le rôle des

apparences contradictoires 1) La sécurité : c’est-à-dire non seulement la solvabilité mais aussi la flexibilité dans le choix de la structure de financement. 2) La rentabilité de l’entreprise par la réduction des intérêts et autres frais bancaires et pat l optimisation de l’emploi des capitaux propres. Ces 2 objectifs sont complémentaires puisque la sécurité dépend fortement de la rentabilité. La méthodologie de la gestion financière procède selon 2 étapes complémentaires. La première est

47 Le ration est inférieur à 1 plus il est faible, moins on est endette donc l'UC n'est pas endetter. Elle pourra si besoin solliciter un emprunt auprès de sa Banque. Ration de rendement des capitaux = Résultat de l'exercice / capitaux propre (hors résultat) = 44000 / 630500 = 0,07 Norme : supérieur ou égale a 8% soit 0,08 Dans la situation 1 il y a un besoin de financement car l'actif circulant est supérieur au passif circulant de 270 . Dans la situation 2 on a

Chapitre II : gestion des actifs passifs Le risque est au cœur de l’activité bancaire, en effet le métier de banque n’est plus uniquement celui d’un apporteur ou d’un collecteur des capitaux. La banque prend des risques, elle achète ou vend des risques et transforme des risques, selon son activité et son degré d’intermédiation, un établissement de crédit définit donc sa stratégie par un arbitrage entre croissance, rentabilité et risques. Apparue aux Etats-Unis au début des années 80, la Gestion

L’analyse du bilan  PREMIERE PARTIE : Le Bilan Fonctionnel   Le bilan représente le patrimoine ce l’entreprise au jour de la clôture de l’exercice. La lecture analytique de la liasse fiscale est rendue compliquée par le nombre important de montants y figurant, c’est pourquoi la première étape de l’analyse du bilan consiste à présenter le bilan fonctionnel.   C’est un bilan simplifié dans lequel les montants sont regroupés dans des rubriques (appelées grandes masses) selon la présentation ci-dessous :

FINANCE Résultats annuels 2010 - Chiffre d'affaires : 19,5 milliards d'euros en 2010 - Résultat d'exploitation : 3 milliards d'euros - Résultat net par action (1) : 4,01 euros - Dividende par action (2): 1,80 euros (1) Résultat net hors éléments non récurrents, dilué, part du groupe, par action. (2) Dividende proposé à l’Assemblée Générale des actionnaires du 22 avril 2010. RECHERCHE & INNOVATION - 3 420 employés en Recherche & Innovation de 60 nationalités différentes et