La Gestion Permanente De La Trésorerie

général M. FOUAD BENHIDA et au directeur administratif et financier M. MOHAMED ACHEHBOUNE pour m’avoir accordé l’occasion de ce stage. Aussi, j’exprime mes sincères remerciements à M. MY RACHID LOULTITI, mon maître de stage et chef du service de trésorerie pour son soutien et encadrement. Mes remerciements s’adressent également au corps professoral et administratif de l’ENCG d’Agadir et aux membres du jury qui me font l’honneur de bien vouloir évaluer mon travail. Enfin, dans l’impossibilité de citer

contexte de marché actuel, vous êtes confrontés à des défis sans précédents. Vos objectifs de vente sont difficiles à atteindre, vos marges sont sous pression, votre trésorerie baisse et les banques sont de moins en moins disponibles. La concurrence est acharnée et le comportement des clients est de moins en moins prévisible; votre trésorerie souffre, chaque jour, à cause de cette situation. Vos clients sont de plus en plus exigeants, ils veulent davantage de flexibilité et exigent un service client toujours

I. Analyse financière et de gestion : Analyse du bilan 1-Structure du bilan 2-Analyse de la solvabilité de l’entreprise Le fond de roulement : Intitulé | 2011 | 2010 | 2009 | RESSOURCES LONGUESCapital social | 315 | 366 | 354 | Primes et réserves | 6 907 | 8 027 | 6919 | Réserve de conversion | 69 | 8 | (56) | Actions propres détenues | _ | -155 |

fait le choix de localiser leurs opérations de trésorerie et de financement au Luxembourg et ce, en raison des nombreux atouts qu’offre le pays. Le Luxembourg a su se hisser à une place de choix grâce à son excellence opérationnelle, sa réputation sur les marchés économiques et financiers mondiaux mais aussi grâce au maintien d’un environnement social, économique et politique stable. Le pays s’inscrit également dans un processus d’évolution permanente. Cette course au progrès est rendue particulièrement

statique et dynamique du fond de roulement. Le fond de roulement représente l’excédent des ressources stables sur le total des dépenses d’investissement d’une entreprise. Il s’obtient en faisant le calcul de la différence entre les capitaux permanents et l’actif immobilisé. Le fond de roulement de l’entreprise Adidas se calcul de la façon suivante : FR = RESSOURCES DURABLES – EMPLOIS STABLES Analyse statique : Pour l’entreprise Adidas, la valeur du fond de roulement pour les années 2007

elle permet de présenté les documents comptables sous une forme normalisé et de fournir des informations qui peuvent présenter une image claire (fiable) sur la situation économique et financière de l’entreprise. • La comptabilité est un outil de gestion qui permet l’analyse des informations et la prise de décision par les gérants de l’entreprise. Le bilan Définition du patrimoine : • Le patrimoine est l’ensemble des biens et des dettes procédés par une personne juridique, physique

le résultat et la situation patrimoniale de l'exploitation. Elle est une source importante d'informations aux dirigeants et un moyen de preuve vis à vis des tiers. I - L'intérêt et le rôle de la comptabilité: La comptabilité est une technique de gestion indispensable pour l'entreprise mais également pour les tiers de l’entreprise (L’administration fiscale, les associés, les créanciers, les pouvoirs publics ….). Pour le chef d’entreprise, elle aide à connaître ses résultats, à orienter ses décisions

ABREVIATIONS FDR BFR TN LG LR LI RE RF AF Cap Pro DF TA TP FP AI AC PC RN CA VA AE EBE Fond de roulement Besoin en fond de roulement Trésorerie nette Liquidité générale Liquidité réduite Liquidité immédiate Rentabilité économique Rentabilité financière Autonomie financière Capitaux propres Dette de financement Trésorerie active Trésorerie passive Financement permanent Actif immobilisé Actif circulant Passif circulant Résultat net Chiffre d'affaires Valeur ajoutée Actif économique Excédent brut d'exploitation

SATIM La notion d’excédent de trésorerie (ETE) se définit ainsi : L’ETE est la trésorerie dégagée (ou consommée) au cours de l’exercice par les opérations d’exploitation au sens strict. L’ETE représente la trésorerie générée ou consommée par les seules opérations d’exploitation de l’entreprise au cours d’un exercice. ETE = EBE - ∆ BFRE Cet indicateur est essentiel pour la gestion puisque son calcul est indépendant : - du montant des stocks - de la politique d'amortissements, de dépréciations

reconnaissances au terme de mon stage effectué au sein de la Trésorerie Générale du royaume et à travers ce rapport à : * Mes chers parents pour leur sacrifice et encouragement. * Mes sœurs et mon frère pour leur soutien et amour. * A tous mes amis. Et pour toute personne qui m’a aidé pendant mon parcours personnel, scolaire, ou professionnel. Remerciements Au terme de mon stage au sein de le Trésorerie Générale du Royaume, je tiens à présenter mes forts