La Marchéisation Des Opérations Bancaires

NOTE ET DOCUMENT LA CRISE DU SUBPRIME Sylvie TACCOLA-LAPIERRE * Résumé - Un excès de crédit conjugué à une mauvaise gouvernance dans l’industrie bancaire peuvent générer des défaillances porteuses d’un risque systémique. Les dernières turbulences intervenues sur les marchés financiers depuis l’été 2007 trouvent leur origine dans le comportement fortement spéculatif des banques de second rang, dans un contexte de finance libéralisée. Partie des Etats Unis, cette crise s’est propagée aux marchés

Musard-Gies Séminaire Master 2 MBFI, Université de Nice Sophia Antipolis 12 1.2 Gestion de la liquidité  Que signifie « gérer la liquidité » ?    estimer les besoins de refinancement du système bancaire injecter ou retirer des liquidités par des opérations d’openmarket ↔ décisions d’adjudication de liquidité Distinction entre stratégie de politique monétaire et cadre opérationnel dans lequel elle s’inscrit  Stratégie : manière dont les informations pertinentes relatives

donnent des ordres à leurs banquiers de regler leurs dettes). La banque peut donc se retrouver à court de liquidité. Dans ce cas, elle va sur le marché des banques, celui où les banques se pretent entre elles pour trouver de l’argent (marche inter-bancaire). Quand la confiance regne, elle prête généralement à un taux inférieur à celui de la banque centrale. Mais si la méfiance s’installe, comme pendant cette crise, aucune banque ne fait confiance à l’autre. Le système se grippe, la banque centrale

Pour le système financier dans son ensemble, le développement de la titrisation préfigure une nouvelle et importante étape dans l’évolution du système bancaire. Le recours à cette technique peut en effet initier d’importants changements dans l’exercice de la profession et notamment conduire à une dissociation de certaines activités bancaires traditionnelles confondues. Née aux Etats-Unis en 1970, la titrisation s’y est depuis développée de manière considérable. Elle constitue à

fonction des banques : monétaire (protéger les capitaux des tiers en assurant leur garde) Distribution de crédits, création monétaire (la masse monétaire déposée ne suffisant pas à répondre à la croissance du PIB), distribution de services liés aux opérations de base et financières Outre ce rôle monétaire et de distributeur de services, les banques ont développé 2 autres types de prestations : - au niveau industriel : automatisation du traitement et appel à la sous-traitance - au niveau R&D : création

définitivement lancé la crise de confiance sur les marchés. Ces fonds appartenant ou étant financé par les banques, le risque s’est finalement transféré à ces dernières. En juillet 2007, le monde de la finance s’est aperçu que l’ensemble du système bancaire supportait un risque crédit. Et les premières difficultés ne tardent pas à se manifester. En France par exemple, BNP Paribas perd une bonne partie de ses placements. Les banques, liées par des accords financiers, se soupçonnent entre elles de détenir

- monétaire : la détention de monnaie signifie l’existence d’une créance ou un avoir sur un intermédiaire financier de nature bancaire. Cet instrument sera soit une banque centrale, une banque d’affaire ou de dépôt. La monnaie, c’est la dette des banques qui circule soit manuelle (billet de banque) soit par jeux d’écritures (chèques ou virements bancaires) ; donc la monnaie sera l’actif financier le plus liquide qui va permettre d’éteindre une dette immédiate, sans coûts particuliers

transferabilité (possibilité de transférer des fonds placés dans un actif en ayant recours à des instruments de paiements) - la convertibilité (possibilité de convertir un actif financier en espèces ou en dépôts à vue au coût impliqué par cette opération) - l’échéance (permet d’opérer une distinction entre les instruments selon l’intervalle de temps compris entre la date du contrat et la date de remboursement) - les délais de préavis Construction des agrégats de monnaie : Les informations

ponction sur les réserves de change). En revanche, si un pays a un solde positif, c’est qu’il ne dépense moins que ce qu’il gagne et donc a une capacité de financement. -La Mesure des Echanges de Biens et de Services : Chaque pays enregistre les opérations commerciales et monétaires de ses agents résidents avec les autres pays dans un document appelé balance des paiements. Elle est établie par la Banque de France, en collab avec le ministère de l’éco selon les règles élaborées par le Fonds monétaire

Bibliographie ____________________________________________________________ ___________________ 25 Annexe 1 : Composition du PNB des différents établissements de crédit ____________________________ 27 Annexe 2 : La désintégration de la chaîne de valeur bancaire ______________________________________ 29 Cerna 2 La banque de détail en France : de l’intermédiation aux services Nathalie Daley Introduction La numérisation des canaux de distribution, induite par le développement des technologies