Les Billets De Trésorerie

Négociation VALIDATION OBJECTIF MODELISATION Scénarii 10 IV-LES PRINCIPAUX MONTAGES FINANCIERS • En pratique, on rencontre les principaux montages suivants: – Montages financiers assez simples ayant pour objectif l’optimisation de la trésorerie à court terme – Optimisation du schéma de financement d’un projet d’investissement (création ou extension) – Optimisation du schéma de financement d’une privatisation – Optimisation du schéma de financement de la reprise d’une société privée

Politique Monétaire  I/ Présentation de la Banque centrale   La Banque Centrale est un établissement public national doté de la personnalité civile et de l’autonomie financière dont les missions fondamentales sont énumérées ci-après :    Emettre des billets de banque et des pièces de monnaie ayant cours légal.  Défendre la valeur de la monnaie et veiller à sa stabilité en assurant le contrôle de la circulation monétaire et la distribution des crédits.  Veiller au bon fonctionnement du système bancaire

Economie financière Introduction : Le rôle de la politique monétaire passe par notamment l’analyse du rôle de la Banque Centrale. Les principales fonctions de la Banque Centrale : * La BC est l’institut d’émission (de billets) : elle a le monopole d’émettre des billets de banque qui ont un cours forcé et un cours légal. * La BC est la banque des banques : elle assure le refinancement des banques de second rang notamment sur le marché monétaire interbancaire. C’est dans ce sens qu’elle joue

les opérations qui les intéressent (montant, durée, taux, modalités). Les taux d'intérêt à court terme se forment sur ce marché où se rencontre l'offre et la demande de liquidités bancaires. Les établissements de crédit qui ont des excédents de trésorerie interviennent sur le marché interbancaire en tant que « prêteurs » alors que ceux qui sont déficitaires interviennent en tant qu'«emprunteurs». Le Trésor public intervient essentiellement en tant qu'emprunteur pour financer l'Etat. Pour ce faire

les placements à court terme des excédents de trésorerie et les sources possibles de rééquilibrage de la trésorerie. I/ les modes de financements à court terme L’activité d’exploitation génère des besoins que l’entreprise doit financer. Diverses sources de financement bancaire ou non bancaire existent et il s’agit de déterminer celles qui sont les mieux adaptées. On a recourt au financement à court terme lorsque l’on a un besoin de trésorerie pendant une courte période.  L’escompte des effets

marché informel où les institutions financières – Trésors nationaux, banques centrales, banques commerciales, gestionnaires de fonds, assureurs, etc. – et les grandes entreprises (marché des billets de trésorerie), placent leurs avoirs ou empruntent à court terme (moins d'un ou deux ans). Billet de trésorerie :

rigoureuse de ces normes 3) travailler pour provoquer une convergence des normes comptables vers les IFRS Les décisions économiques prises par les utilisateurs des états financiers imposent une évaluation des capacités de l’entreprise à produire de la trésorerie. Partie 1 : Etats financiers et mécanismes comptables. On constate que les états financiers des entreprises proposent une quantité croissante d’informations en : gouvernement d’entreprise responsabilité environnementale nature et performance globale

sel, coquillages, etc. La monnaie métallique : or et argent, s’est imposée par ses qualités physiques (forte valeur, divisibilité aisée) La monnaie divisionnaire : composée de pièces de faible valeur nominale La monnaie fiduciaire : correspond aux billets, émis par la Banque de France La monnaie scripturale : se présente sous la forme d’écritures dans les comptes Le porte-monnaie électronique : c’est une carte à puce pouvant être chargée d’un certain montant. Se substituera en partie à la monnaie divisionnaire

: M 2 + placement à terme (Comptes et bons à échéance fixe auprès des banques et certificats de dépôt) PL 1 : Bons du Trésor à 6 mois émis dans le public et titres de créances négociables (bons du Trésor, bons de sociétés de financement et billets de trésorerie). 9 PL 2 : Actifs émis par les OPCVM obligations 9 PL 3 : Actifs émis par les OPCVM actions et diversifiés. 9 CONTREPARTIES 9 CREDITS A L’ECONOMIE 9 AVOIRS EXTERIEURS 9 CREANCES SUR LE TRESOR 10 Les intervenants du marché Les IVT (Intermédiaire

Dans ce cas, le factor assure la trésorerie de l'opération : il facture alors des agios ; Ou un billet à ordre. Dans ce cas : Le factor n'assure pas la trésorerie de l'opération : il facture une commission de confirmation de l'ordre de 1 % l'an sur le montant du billet, Le cédant demande à sa banque d’escompter ce billet à ordre, mobilisée à un taux préférentiel. En pratique, le factor règle souvent 50 % sous forme de virement et 50 % sous forme de billet à ordre. Comment se dénoue une