Liquidité

l'actif : l'actif immobilisé de l'actif circulant. L'actif immobilisé contient les éléments qui vont rester durablement dans l'organisation. L'actif circulant est lié au cycle d'exploitation. Les éléments de l'actif sont classés par ordre de liquidité croissante. Plus on "descend" dans le bilan, plus les postes d'actif sont rapidement transformables en argent. Les postes (comptes banque, caisse…), par nature liquides, se trouvent tout en bas du bilan. c. Le passif du bilan Le passif du bilan

| Fonds de roulement net global |7 430,00 € |2 091,00 € | | Endettement (%) |0.00 |0.00 | | Liquidité réduite |3.30 |1.51 | | Rentabilité nette (%) |13.47 |-11.02 | | Rend. des capitaux propres nets (%)

Immobilisations brutes / Actif total Il met en évidence la sur-immobilisation ou la sous- immobilisation de l’actif. Variable selon les secteurs, il est relativement faible dans les entreprises commerciales car elles ont peu d’immobilisations. Ratio de liquidité de l’actif Actif circulant / Actif total C’est l’inverse du ratio précédent. Il montre quelle est la part de l’actif pouvant se transformer assez rapidement en argent. Ratio de financement des immobilisations Ressources stables / Actifs stables

emballages, produits semi-finis, produits finis non-vendus ; - Les créances : sur les clients essentiellement et parfois sur les fournisseurs ; - Les disponibilités : c’est l’argent disponible (ou placé à court terme) en banque et sous forme de liquidité en caisse. Remarque : Certaines valeurs de l’actif peuvent se déprécier (stocks démodés, créances impayées). Ces dépréciations font apparaître des provisions donnant lieu à valeur nette et brute. Les postes du passif - Les capitaux propres

trésorerie (passive et active). 1. La trésorerie et l’équilibre du bilan L’équilibre financier d’une entreprise est fonction de la cohérence qui existe entre ses emplois et des ressources. Cette cohérence détermine en effet sa solvabilité et sa liquidité. L’équilibre financier à court terme peut être appréhendé à partir du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement. Plus encore, il est apprécié traditionnellement par l’étude de la relation entre le fonds de roulement (FR), le besoin en

hors exploitation = Actif circulant hors exploitation – Passif circulant hors exploitation BFRHE = 1 200-46 700 = -45 500 Remarque : BFR = BFRE + BFRHE 310 = 45 630 + -45 500 3 – La trésorerie nette La trésorerie nette représente le montant des liquidités immédiatement disponibles. Trésorerie passive 1 600 Trésorerie active 7 600 Trésorerie nette = Trésorerie active – Trésorerie passive Trésorerie nette = 7 600-1 600 = 5 000 Trésorerie nette 5 000 La trésorerie nette représente également

trésorerie de l’entreprise est positive. Plus il est élevé, plus la trésorerie l’est aussi. Ratio d’autonomie financière Capitaux propres / Dettes financières Ratio d’immobilisation de l’actif Immobilisations brutes / Actif total Ratio de liquidité de l’actif Actif circulant / Actif total Ratio de financement des immobilisations Ressources stables / Actifs stables Ratio de couverture des capitaux investis Ressources stables / (Actifs stables + BFR) RATIOS DE TRESORERIE = ratios

définie à partir du patrimoine de celle-ci (ensemble de ces emplois et de ses ressources).On peut opposer à cette conception permettant de mesurer un stock de liquidité, une approche d’avantage centrée sur les flux, qui peuvent d’obtenir une mesure de la trésorerie à partir d’un processus dynamique d’encaissements et de décaissements de liquidités »[1]. A partir de cette définition, la notion de trésorerie peut s’entendre soit en termes de stocks (assurée par l’analyse statique par le bilan), soit en

masses lement des éléments à court terme. Il s’agit d’un calcul de fonds de roulement dit fonctionnel par opposition au fonds de roulement fondé sur les liquidités (§ 1.1.5). 1.1.5 Quel fonds de roulement retenir ? Le choix d’un mode de calcul se fera en fonction des objectifs que l’on se fixe. s Fonds de roulement fondé sur les liquidités : on considère que la partie à trois mois d’un emprunt est proche, au niveau de l’analyse, d’un crédit fournisseur de même durée (car de même exigibilité)

fournisseurs Dettes hors exploitation - Dettes fiscales et sociales Lecture du bilan Lecture les horizontale: Au passif, on trouve ressources qui permettent à l’entreprise de financer ce qui est à l’actif.  Lecture verticale: lecture de la liquidité des éléments: du durable vers le plus exigible. Chapitre 2 : Le compte de résultat  Le CPC est un état des charges et des produits qui présente une image sur l’activité d’une entreprise au cours d’une période et non un instant figé.  La