Liquidité

des opérations d’exploitation (achats de marchandises/ventes de marchandises⋄stock, vente/ paiement reçus⋄créances -La trésorerie L’exploitation engendre des besoins temporaires de trésorerie. Faire face aux échéances des règlements exige des liquidités qui ne sont pas toujours disponible. En cas d’insuffisance, l’entreprise doit s’en procurer à l’extérieur et des ajustements de court terme sont nécessaires 2/ Les moyens du financement du cycle d’exploitation -Le financement des besoins liés

bousculé bien des barrières que l’on croyait infranchissables entre court et long terme… Parallèlement à ce mouvement et à ces créations de nouveaux produits, de nouveaux types de risques sont apparus, qu’il faut également maîtriser : risques de liquidité d’un instrument, risques de marché, risque de contrepartie, etc… » Ainsi, l’objet de ce cours vise à : * Connaître les principales composantes de la gestion financière à court terme ; * Comprendre les objectifs de la gestion financière à

résultant du fonctionnement de l'entreprise, et, à se procurer en temps voulu et au moindre coût les disponibilités complémentaires qui sont éventuellement nécessaires. Autrement dit la gestion optimale de la trésorerie a pour objectif d’assurer la liquidité de la firme au moindre coût. La trésorerie est constituée des disponibilités dont dispose l'entreprise, qu'elles soient en banques, en centre de chèques postaux ou dans les caisses de l'entreprise. Elle correspond à la différence entre les disponibilités

réalisées, 3 le tableau des provisions, 4 l’état des échéances des créances et des dettes à la clôture de l’exercice. L’Actif « Ce que possède l’entreprise » Les éléments composant l’Actif du bilan sont classés par ordre de liquidité croissante (aptitude à être transformés en argent). Il comprend : L’actif immobilisé Ce sont des biens durables (réutilisables) dont l’entreprise est propriétaire et qui sont nécessaires à l’exercice de son activité (comptes de la classe

explicité égal à la différence de taux entre le découvert et un financement moins onéreux. La gestion des flux correspond à la vision traditionnelle de la fonction trésorerie. Elle s'attache au traitement des encaissements et décaissements de liquidités ainsi qu'au mouvement de fonds à l'intérieur d'un groupe. Grâce au développement des systèmes d'information, elle est souvent automatisée. Du point de vue du trésorier, le solde des flux est différent du solde tenu par la comptabilité et du solde

rapport à leur échéance. Comme il n’existe aucune norme rigoureuse , deux type de présentation du bilan sont possibles en fonction des préférences des analystes financiers : le bilan comptable fonctionnel et le bilan financier ( bilan de liquidité). 1er Partie BILAN FONCTIONNEL I - Le bilan comptable fonctionnel : Le bilan est un document essentiel qui permet de visualiser à un moment donné l’état des emplois et des ressources

* Assurer a l'entreprise l'utilisation optimale des excédents de trésorerie ou la recherche des moyens de financement a court terme au moindre co1lt. Plus précisément, la gestion de trésorerie consiste à veiller à maintenir une liquidité suffisante pour faire face aux échéances, tout en optimisant la rentabilité des fonds. Elle est conditionnée par les techniques et pratiques bancaires. La trésorerie idéale est égale à 0 : • si elle est positive, de l'argent pourrait

impliquent une création de richesse nette : Soit une augmentation d’actif, toutes choses égales par ailleurs Soit une diminution des dettes, toutes choses égales par ailleurs Il existe des produits encaissables qui rapportent des liquidités à l’entreprise (production vendue) et plus rarement des produits non encaissables (production stockée). Remarque : un emprunt n’est pas un produit (plus de disponibilités mais plus de dettes, donc pas de changement dans la situation nette)

entrants et sortants, et avec ses banques, pour pouvoir effectuer rapidement les ajustements nécessaires. C'est avant tout anticiper. Pour sécuriser la trésorerie, l'entrepreneur doit surtout chercher à limiter le risque de fraude et le risque de liquidité. Pour cela il doit mettre en place un dispositif de contrôle et veiller à ce que chacun fasse correctement son travail dans ce périlleux cycle de trésorerie. Le but de cette étude au sein de l'Union Maroc Emirats Arabes Unies de Pêche (désormais

éléments dont on est propriétaire y sont recensés, les biens en locations sont donc exclus). 2. Les postes qui le composent sont classés par ordre de liquidité croissante (possibilité de les « transformer » en disponibilités). Les postes très « liquides » sont placés en bas, plus on remonte dans le Bilan, plus cela prend du temps pour obtenir des liquidités en contrepartie. 3. On doit toujours vérifier que le total « net » de l’actif correspond au total du passif. TOTAL GÉNÉRAL I + II + III + IV Écarts