Plan De Tresorerie

intermédiaires de gestion 1. Le découpage du compte de résultat 2. Les soldes intermédiaires de gestion 3. L’interprétation des soldes intermédiaires de gestion 22 22 22 23 7 L’excédent brut d’exploitation 1. L’EBE, indicateur du potentiel de trésorerie 2. L’analyse de l’EBE 3. Le concept d’EBITDA 26 26 27 27 8 La capacité d’autofinancement 1. Le calcul de la capacité d’autofinancement 2. L’interprétation de la capacité d’autofinancement 3. La politique d’autofinancement V 30 30 31 32

de gestion 1. Le découpage du compte de résultat 2. Les soldes intermédiaires de gestion 3. L’interprétation des soldes intermédiaires de gestion 7 L’excédent brut d’exploitation 18 19 20 22 22 22 23 26 1. L’EBE, indicateur du potentiel de trésorerie 2. L’analyse de l’EBE 3. Le concept d’EBITDA 8 La capacité d’autofinancement 26 27 27 30 1. Le calcul de la capacité d’autofinancement 2. L’interprétation de la capacité d’autofinancement 3. La politique d’autofinancement V 30 31 32 Gestion

la différence entre 1'actif circulant et le passif circulant, du fait de 1'égalité bilantielle « stocks d'emplois et de ressources ». 3 Bilan Emplois Actif circulant (y compris trésorerie-actif) Ressources F.R.F. = Excédent de l'actif circulant sur le passif circulant Passif circulant (y compris trésorerie-passif) 4 Le fonds de roulement fonctionnel • Même si ces deux méthodes de calcul du F.R.F. conduisent au même résultat, traduisent néanmoins deux optiques différentes : - par

produits (prestations) 4.2.1 - Les services, commissions, agios, etc… 4.2.2 - Les prestations externes 4.2.3 - le budget des immobilisations V - DOCUMENTS DE SYNTHESE 5.1 - Le Compte de résultat 5.2 - Le Budget de trésorerie 5.2 - Le Tableau des flux de trésorerie VI - SUIVI BUDGETAIRE 6.1 - Les prévisions 6.2 - Les réalisations 6.2 - Les écarts I - PREAMBULE L'amélioration de la gestion d’une entité économique dépend essentiellement

Le budget de trésorerie © copyright isurpass – online software 2003 – tous droits de reproduction réservés Objectifs ? Prévoir pour Les créances clients existantes TTC Les ventes TTC de biens et services Les acomptes reçus Les emprunts L’augmentation de capital Les subventions Les remboursements de prêts Les dividendes perçus Les intérêts perçus Les prix de cession des immobilisations… Les dettes fournisseurs existantes TTC Les annuités d’emprunt Les acomptes

correspond au résultat net majoré des dotations aux amortissements (dépense fictive). Le BFE est en général donné dans l’énoncé. Le BFHE correspond à l’IS négatif. Il faut calculer les variations du BFE et du BFHE car ce sont elles qui impacteront dans le plan de financement. Attention, ici dans l’énoncé des investissements sont réalisés et payés à J-1 avant le début de l’activité. Ils vont donc générer un crédit d’impôt (donc un BFHE) avant le début de N. On appellera cette période « T0 ». Les frais de

Contrôle de gestion Séance 4 – Le budget de trésorerie Définitions  Trésorerie  Au sens strict, ce sont les disponibilités détenus par l’entreprise. Au sens large, c’est la trésorerie au sens stricte + des éléments qui représentent potentiellement des liquidités, des disponibilités. La trésorerie est représentée par le solde des comptes « banques » et des comptes « caisses ». Remarque : les comptes « caisses » ne peuvent avoir que des soldes débiteurs. Les comptes « banques » peuvent avoir des

Gestion de trésorerie 28/06/2006 Gestion de trésorerie Objectifs • Connaître les principales composantes de la gestion financière à CT • Comprendre les objectifs de la gestion financière à court terme • Maîtriser les principales formes de financement et de placement à court terme • Etre capable de construire un plan de trésorerie • Connaître les principales caractéristiques de la gestion de trésorerie au jour le jour • Comprendre quels sont les divers éléments

Et vous, où en êtes vous ? La construction du plan de financement Le 1 janvier 2004, M Geris crée son entreprise de fabrication et de vente de produits du sud-ouest. L’investissement initial se monte à 600 000 € de constructions amortissables sur 14 ans, et 300 000 € de machines diverses amortissables sur 5 ans (amortissement linéaire). Ses prévisions d’activité sur les 5 prochaines années lui permettent d’envisager l’excédent brut d’exploitation suivant. |Excédent brut d’exploitation

GESTION DE TRÉSORERIE Sara HACHAM Www.mawarid.ma Objectifs du cours Comprendre les objectifs de la gestion de trésorerie et ses principales composantes ; Être capable de prévisions de trésorerie : construire un budget et un plan de trésorerie ; Connaître les principales formes de financement et de placement à court terme ; Savoir appréhender les relations avec le banquier. Www.mawarid.ma Plan du cours : Les notions fondamentales : Importance de la gestion de trésorerie Les différentes