Risque Cycle Achat Fournisseurs

ou à contrario beaucoup trop, 12 -  s’il est trop long, Dans le cadre d'un premier contact avec les investisseurs, le résumé opérationnel accompagné d'un accord de confidentialité peuvent seuls être communiqués à quelques sociétés de capital-risque soigneusement choisies par l'entrepreneur. Si une ou plusieurs de ces sociétés se montrent intéressées par le projet, il conviendra ensuite de leur faire parvenir le plan de développement. Résumé opérationnel ou Exécutive Summary  Objectif :

l’entreprise étudiée à la date de l’arrêté des derniers comptes disponibles et sur ses perspectives à court et à moyen terme. Caractériser les types de risques que constitue l’entreprise pour ses banquiers et évaluer l’importance de ces risques. Prendre position en tant que banquier sur une demande de crédit ou sur la viabilité et le niveau de risque d’un projet de développement et de financement attaché. 4 objectifs : Croissance : Comment s’est comportée mon activité ? Ai-je connu une croissance

pour obtenir l’information, des lettres appelées de « circularisation » étaient envoyées à la banque et/ou aux fournisseurs de l’entité afin de valider les soldes des comptes de l’entreprise. Cependant, les tiers contactés n’ont aucunement obligation de répondre à ces circularisations, ce qui implique un taux de réponse parfois assez faible. Voir annexe 2 : circularisation d’un fournisseur. b. L’insertion de la balance dans NetAudit L’un des points intéressant du logiciel NetAudit est qu’il offre

PASSIF ACTIFS CAPITAUX IMMOBILISES PROPRES RESSOURCES EMPRUNTS A LONG ET STABLES ACTIFS FR MOYEN TERME CIRCULANTS PASSIFS CIRCULANTS La réponse est fournie par l’observation du cycle d’exploitation de l’entreprise en effet de part son activité une entreprise engendre des besoins de financement qui à cause de leur reproduction périodique, cyclique, doivent être considéré comme stables, permanent. Selon une approche classique le

………………………………………………...13 Section 2 : Caractéristiques sectorielles …………………………………………………………..14 Section 3 : Le calcul du BFDR d’exploitation par la méthode des jours ……………………16 CHAPITRE 3 : RISQUE ET RENTABILITE DANS LA GESTION DE TRESORERIE Section 1 : FDR et BFDR dans une optique de risque et de rentabilité ………………………19 Section 2 : La trésorerie en période de croissement ou de récession ………………………….21 CONCLUSION ………………………………………………………………………………………….23 Introduction L’entreprise

| |Le dirigeant s'implique-t-il dans l'activité de l'entreprise ? | | | | |Le dirigeant accorde-t-il une attention suffisante aux risques inhérents à l'activité (par exemple les| | | | |aspects opérationnels et financiers liés à l'environnement) ? | | | | |A-t-on

1. Les ratios de rotation des stocks ....................................... 104 Pr. El MALLOUKI 2 Pr. FEKKAK Analyse financière 2014 2. Les ratios de rotation des créances commerciales ............. 108 3. Les ratios de rotation des dettes fournisseurs .................... 112 IV. LES RATIOS DE LIQUIDITE OU DE TRESORERIE ..... 114 V. Cas de synthèse ..................................................................... 115 Pr. El MALLOUKI 3 Pr. FEKKAK Analyse financière 2014 INTRODUCTION

103 1. Les ratios de rotation des stocks ........................................104 Analyse comptable et financière Dr. KOUMETIO M. 3 2. Les ratios de rotation des créances commerciales ............. 108 3. Les ratios de rotation des dettes fournisseurs .................... 112 IV. LES RATIOS DE LIQUIDITE OU DE TRESORERIE ...... 114 V. Cas de synthèse ..................................................................... 115 Analyse comptable et financière Dr. KOUMETIO M. 4 Comme dans toute

I. Prévisions financières à court terme: Le budget de trésorerie: 21 a. Les prévisions de trésorerie dans le cadre d'une procédure budgétaire : 22 a. Tableau des encaissements sur ventes et autres encaissement: 23 b. Tableau des décaissements sur achats et tableau général des décaissements : 23 c. Tableau de la TVA : 24 d. Budget de trésorerie: 24 a. Principe: 24 b. Démarche de prévision : 24 a. Hypothèse 1 : Trésorerie largement excédentaire 26 b. Hypothèse 2 : soldes négatifs plusieurs solutions

monétaires - les flux d'informations A. Les flux réels. - le flux clientèle: le but est de le régulariser dans la semaine. Trop de clients au même moment ça fait mauvais services et attentes aux caisses. Ce qui nuit à l'image du magasin et risque pour la fidélisation des clients. Le jours ou il y a peu de flux client le personnel est en sous activité. Exemple: Chez carrefour la carte passe permet d'augmenter l'affluence le mardi en proposant des réduc. - le flux des marchandises: le but