Solvabilité 2

Dynamique ................................................................................................................ 7 d. Synthèse ..............................................................................................................10 2. L’étude des coûts d’exploitation ...................................................................... 11 a. Structure du coûts d’exploitation ........................................................................... 11 b. Dynamique ........

Remerciements…………………………………………………………………………………………………………………………………..2 Dédicace…………………………………………………………………………………………………………………………………………….3 Introduction : 4 Chapitre préliminaire : 5 CHAPITRE I : BUDDGET DE TRESORERIE 8 Section 1 : Définition du budget de trésorerie : 8 Section 2 : Processus d’élaboration du budget de trésorerie : 10 Chapitre 2 : l’optimisation de la gestion de trésorerie 17 Section1 : connaissance des mécanismes bancaires : 18 Section 2 : la gestion des excédents de trésorerie :

l’information comptable à bon escient. Elle se décompose en cinq séquences, portant sur les thèmes suivants : Séquence n°1 : Le contenu des comptes annuels le contenu du bilan et du compte de résultat la signification du résultat comptable Séquence n°2 : La mécanique comptable Les mécanismes de la comptabilité L’amortissement et les provisions La cosmétique comptable Séquence n°3 : L’équilibre de la trésorerie Le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement L’équilibre de la trésorerie L’impact

attention privilégiée dans le cadre de la nouvelle réglementation en ce qui concerne la constitution des portefeuilles d'actifs (lignes de crédits) mais aussi dans l'évaluation des risques liés à ce portefeuille. Une notation est une évaluation de la solvabilité d'un créancier spécifique. C'est en fait le calcul de la probabilité de voir le preneur de crédit assurer le remboursement du crédit contracté à terme. Rappelons une fois de plus qu'il existe deux types de notations: les notations internes et externes :

Faire aussi bien sinon mieux. Les analystes financiers dont c’est le métier de base. Les acquéreurs potentiels de l’entreprise si l’entreprise est une cible d’OPA. Les banquiers qui pour prêter de l’argent à une entreprise. Quantifier la solvabilité de l’entreprise. L’entreprise elle-même ou les actionnaires peuvent avoir comme objectif la performance de l’entreprise. Les dirigeants, pour mesurer leur propre performance. Les salariés, en comité d’entreprise, pour s’assurer de leur pérennité

de la trésorerie (bourse ou emprunt)+ recherche de placements(placer des excédent de trésoreries) + couverture de risques de marché Les objectifs de l’analyse financière Les 4 interrogations des chefs d’entreprise : * Appréciation de la solvabilité (sa capacité de remboursement) * Mesure des performances (Elle comprend : jugement sur la performance ; participation (partie du bénéfice distribuée aux salariés. Elle est obligatoire ; Intéressement (accord volontaire dans l’entreprise. Distribution

de la ressource fiscale à moyen terme Gantt dynamique Le déplacement du programme est automatiquement répercuté dans les tableaux de valeurs. Vous visualisez l’impact des projets d’investissement de la collectivité sur les indicateurs d’alerte (solvabilité financière, soldes intermédiaires de gestion…) PLANIFIEZ VOS PROJETS D’INVESTISSEMENT Anticipez et visualisez immédiatement les impacts financiers et budgétaires des différents projets : Diagramme de Gantt interactif des projets (impacts en

peut améliorer leur situation financière. Pour résumer, la ministre de l'économie souhaite modifier les mentalités pour limiter l'endettement des clients, les « mauvais emprunteurs » en renforçant les vérifications auprès d’eux telles que leur solvabilité, et protéger les établissements de prêts. Ce projet de réforme transpose une directive européenne de 2008 sur le crédit à la consommation comportant deux idées phares concernant les règles de protections et les délais de rétraction. En effet

terme. Les banquiers exigent généralement que ce rapport soit supérieur à 0,5. n Ratio de liquidité de l’actif = Ce ratio permet d’apprécier l’importance relative des capitaux circulants. Il est très variable selon les branches. n Ratio de solvabilité générale = Ce ratio mesure essentiellement : — la sécurité dont jouissent les créanciers à long et à court terme ; — la marge de crédit de l’entreprise. 1.2.2 Ratios liés au cycle d’exploitation n Ratio de rotation des stocks : — pour les

rentabilise t’elle ses capitaux ? Pourquoi a-t-elle besoin de plus/moins de capital que ses concurrents ? * Utiliser le ROE et le ROCE Solvabilité : * Est-ce que l’entreprise est capable de faire face à ses engagements ? Oui/Non, pas la peine de détailler. Si non, c’est grave. * Distinguer liquidité (liquidity) = court terme/conjoncturel de solvabilité (solvability) = long terme/structurel * Ratios de rotation : Comment l’entreprise gère t’elle sa trésorerie à court-terme : Stocks/Clients/Fournisseurs