Solvabilité 2

la relation ABF ACF -Logique de paiement et compensation =>problèmes de liquidité -Gestion du risque =>variable risque domine la relation (plus de méfiance) ce qui impact le comportement des ACF (résistance) du au risque de non solvabilité des ABF Intermédiaire financier intervient pour gérer le risque (mutualisation du risque) mais lui aussi est un agent que va chercher à maximiser son profit au détriment des autres agents ce qui peut poser problème d’où la nécessité de règlementé

dans le but d’effectuer les documents de synthèse (bilan, compte de résultat, annexes) afin que les partenaires sociaux et l’entreprise puissent les utiliser. Ces partenaires sociaux les utilisent pour différentes raisons : Pour la solvabilité de l’entreprise => Fournisseur, salarié, Banque La continuité d’exploitation de l’entreprise. => Client, salarié Connaître la rentabilité financière pour recevoir des dividendes => Associés Connaître les résultats dégagés pour percevoir l’impôt

✓ Permet d’analyser la structure financière de l’entreprise et l’importance du cycle d’exploitation. ✓ ratios clés : Capacité d’endettement, capacité de remboursement, son autonomie financière et son indépendance financière, sa solvabilité, ses rotations de stocks, ses délais clients, ses dettes fournisseurs… ➢ Les Annexes ✓ Fournissent des infos complémentaires sur les documents précédents. B) Leur utilité, synthèse Elle permet : - de dégager des résultats

recherchée pour ses possibles avantages futurs comme c’est le cas dans une opération spéculative sur les marchés financiers ou de change ». Les risques spécifiques au domaine bancaire englobent le risque de liquidité, de taux d’intérêt, de change, de solvabilité et le risque de contrepartie ou de crédit qui est considéré comme le premier des risques auquel est confronté l’établissement de crédit. « Il désigne le risque de défaillance d’une contrepartie sur laquelle est détenue une créance ou un engagement »

bfre ? => Diminution de la tréso Caf = ressource qui a vocation à rembourser les dettes Insuffisance du fond de roulement est la raison fondamentale d’une tréso nette négative ? => Non Intérêt caf face au rnc ? => 2 éléments qui se complètent, mais 2 concepts différents (caf = produits encaisser/encaissables – charges décaissées/décaissables) Délai règlement fournisseurs passe de 70j à 90j, ds le mm temps, achats augmentent de 20% : quel impact sur le bfr (encours fournisseurs)

et les ressources de financement à long terme comme à court terme. C’est l’ensemble des activités de collecte et de gestion des fonds nécessaires au fonctionnement de la firme. La gestion financière doit agir sous quatre contraintes : • la solvabilité de la firme en permettant à tout moment d’honorer les dettes exigibles ; • la pérennité : choix des investissements et mode de financement ; • la disponibilité des placements effectués suite à un excédent de trésorerie ; • la rentabilité

Mvogo ECE – Semestre Hiver 2011 MOTS CLEFS • Bale • Marché monétaire • Bilan • Quasi fonds propres • Capital • Rapport annuel • Compte de résultat • Ratios • Cycle des opérations • Refinancement • Exercice • Solvabilité • Flux • Stock • Liquidité • Total de bilan Arnaud-Cyprien Nana Mvogo ECE – Semestre Hiver 2011 http://ecofi-edu.blogspot.com Arnaud-Cyprien Nana Mvogo ECE – Semestre Hiver 2011 

la trésorerie permettant ainsi d’avoir une idée sur la solvabilité de l’entreprise vis-à-vis de ses engagements à l’égard des tiers. Analyse prospective I- Cash flow Le calcul des cash flow futurs de l’entreprise tout en vérifiant que ceux-ci reste et demeurent positifs au fur et à mesure de l’éloignement temporel. II- Tableau des flux Le tableau de trésorerie permet d’avoir une idée claire de la solvabilité de l’entreprise surtout lorsqu’elle a des engagements périodiques

le même temps. Au pire de la crise, les incertitudes pesant sur la qualité, la solvabilité et les risques liés à l’interdépendance des banques (risque systémique) ont provoqué une crise de confiance et donc de liquidité généralisée. Les banques utilisent désormais des ratios précis concernant leur gestion afin de limiter le risque de faillite et propager ce risque à d’autres établissements : Ratio de Solvabilité : il établit une proportion entre les fonds propres prudentiels (numérateur) et

Gestion financière : L’analyse financière : permet de porter un jugement sur la santé d’une entreprise, notamment en matière de solvabilité et de rentabilité. Solvabilité : est la mesure de la capacité d'une entreprise à payer ses dettes sur le court terme moyen terme long terme Rentabilité : est le rapport entre le revenu obtenu ou prévu et les ressources employées pour l’obtenir. Rentabilité économique : mesure la performance économique de l’entreprise dans l’utilisation de l’ensemble de son capital