Tableau De Financement Permanent

des actifs stables ? des actifs d’exploitation ?…) Le bilan est dit fonctionnel parce que les postes y sont classés d’après la fonction à laquelle ils se rapportent (Les fonctions en question sont : financement, investissement et exploitation). Cycle d’investissement et de financement : Cycle d’exploitation : b- Construction du bilan fonctionnel : Pour refléter les différents flux investis dans ces trois fonctions qui caractérisent la vie de l’entreprise, le bilan

produits et les charges, on peut calculer, pour chaque niveau, une fraction du résultat global, appelé : état des soldes de gestion (E.S.G) Il est composé de deux tableaux : + Le tableau de formation de résultat (T.F.R) + Le tableau de calcul de l’auto financement (A.F) après le calcul de la capacité d’auto financement. (C.A.F). A) Le T.F.R : 1) La marge brute (M.B) : MB = Ventes de marchandises – Achats revendu de marchandises. 2) La production de l’exercice (P.E) : PE = Ventes de biens et services

prépondérante les états financiers officiels et l’information publiée pour aider les personnes intéressées à porter un jugement d’ensemble sur la situation de l’entreprise. Ce jugement tourné vers l’avenir accorde une place centrale à la structure des financements et des actifs mis en œuvre, à leur rendement et à l’ensemble des mécanismes qui gouvernent la formation des résultats. Pour se forger une opinion sur la solidité financière de l’entreprise, il faut une source d’information. La matière de l’analyse

soldes de Gestion…… 17 2 : Le diagnostic des équilibres financiers : L'analyse du bilan……………... 26 3 : La technique d'analyse financière par les ratios…………………………. 36 4: L'analyse des flux financiers : Tableau de financement et le plan de trésorerie………………………………………… 43 Guides de travaux pratiques………………………………………… 59 Cas n° 1 Cas BETA…………………………………………… 60 Cas n° 2 Cas

ETATS DE SYNTHESE (Modèle comptable normal) Exercice Comptable Raison sociale : Article IF : TP RC Adresse : A le Signature Tableau n°1 BILAN ( ACTIF ) Société EXERCICE ACTIF EXERCICE Brut IMMOBILISATION EN NON VALEUR (a) Frais préliminaires Charges à repartir sur plusieurs exercices Primes de remboursement des obligations A IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b) C Immobilisations en recherche et développement T Brevets, marques, droits et valeurs similaires I Fonds commercial F Autres

Plan Introduction générale  Objectifs de l’AF Utilité de L’AF Rappel des notions du bilan et de CPC Chapitre 1 – Les états de solde de gestion  Définition des différents soldes du TFR  Exercices Le tableau de la CAF Exercices Retraitements Etude de cas  Les Ratios de gestion  Interprétation Exercices Chapitre 2 – Le bilan fonctionnel et passage du bilan comptable au bilan financier Rappel du bilan comptable Bilan fonctionnel et ses grandes masses (fonds de roulement, BFR

contrôle des flux monétaire. Le niveau de la trésorerie disponible doit permettre à l’entreprise de:  Effectuer les transactions habituelles  Faire face aux dépenses imprévues  Profiter des occasions d’affaires  Satisfaire aux obligations liées au financement des investissements 3 Définitions 4 Définitions La fonction de trésorerie intervient à tous les niveaux des activités de l’entreprise. Cycle d’exploitation:  Règlement des fournisseurs: matières premières, prestations de services, charges

pour financer son activité.  b- Structure du bilan : b.1 Les éléments constitutifs du passif : Le passif est divisé en trois grandes parties : - Le financement permanent (classe 1) - Le passif circulant hors trésorerie (classe 4) - La trésorerie passif (Rubrique 55 de la classe 5) • Le financement permanant (classe 1) : Il est constitué de trois catégories de ressources : - Celle qui ont été fournies par les propriétaires de l’entreprises et qui sont maintenues

.....................................................13 IIIBesoin de financement global (B.F.G) : ......................................................................................13 IVTrésorerie nette : ..........................................................................................................................14 VRelation entre le fond de roulement fonctionnel, Trésorerie nette et le Besoin de financement global : ...........................................................

.......................................................13 IIIBesoin de financement global (B.F.G) : ......................................................................................13 IVTrésorerie nette : ..........................................................................................................................14 VRelation entre le fond de roulement fonctionnel, Trésorerie nette et le Besoin de financement global : .............................................................