Théorie moderne du portefeuille

L’investissement immobilier dans une stratégie de diversification de portefeuille I.Le marché de l'immobilier A.Les investisseurs B.Les produits II.L'investissement immobilier dans une stratégie de diversification de portefeuille mixte A.Rentabilité B.Risque C.Corrélation entre immobilier, actions et obligations D.Part optimale de l'immobilier dans un portefeuille mixte III.La diversification immobilière A.Les investisseurs particuliers B.Les investisseurs institutionnels C.Les fonds

d’autres). Il s’agit de l’indice de JENSEN (ou « alpha » de JENSEN) , de l’indice de TREYNOR et de l’indice (ou ratio) de SHARPE. L’indice de JENSEN s’appuie sur le MEDAF. Ayant calculé la rentabilité moyenne et le bêta d’un portefeuille P, on compare la rentabilité de ce portefeuille à ce qu’elle aurait pu être pour ce niveau de bêta selon le MEDAF. Le bêta figurant en abscisse et la rentabilité moyenne en ordonnée, on mesure donc sur l’axe vertical la différence (« alpha ») entre la rentabilité réalisée

Mémoire de fin d’étude Niveau Master 2 Option Finance Mise en application de la théorie moderne de gestion de portefeuille : Cas de la Bourse Casablancaise des Valeurs Mobilières (BCVM) Elaboré par : BOUKHARI Abderrahmane Sous la direction de : Mr BELLARI Mounir Année Universitaire : 2012 / 2013 Session : Juillet L'Institut des hautes études de management n'entend donner aucune approbation, ni improbation, aux opinions émises dans ce mémoire. Ces opinions doivent être considérées

|Bibliographie - Gestion de portefeuille | Menu Retour à l'accueil Courtiers et brokers • Tableau comparatif • Comparatif coût annuel • Derniers avis déposés • Palmarés • Comment choisir Livrets • Livrets & supers livrets Articles • Méta-méthode • Backtests • Le risque • Optimisation de portefeuille • Les choses à savoir • Le Contrarien

Gestion de portefeuille et analyse du risque Introduction Théorie moderne du portefeuille Le CAPM La méthode APT Finance comportementale Le ratio de Sharpe Le ratio de Treynor L'alpha de Jensen La volatilité et l'écart-type La covariance et la variance La corrélation Le Beta La VAR (value at risk) Gestion active et passive Gestion traditionnelle et alternative Exemples de gestion traditionnelle Stratégies de gestion alternative La formule de kelly Les différents aspects de

sur la diversification et la théorie moderne du portefeuille. L'hypothèse d'efficience du marché financier, due à Eugène Fama, a notamment servi aux travaux ayant abouti au MEDAF. Risque systématique ou risque de marché La rémunération exigée par un investisseur n’est pas liée au risque total, mais uniquement au risque du marché. Le risque de marché est le risque de perte qui peut résulter des fluctuations des prix des instruments financiers qui composent un portefeuille. Le risque peut porter sur

4986_.book Page 795 Vendredi, 11. décembre 2009 3:46 15 > STDI FrameMaker noir 28 La théorie moderne du portefeuille : théorie et applications PATRICE PONCET ET ROLAND PORTAIT Patrice Poncet est professeur à l’ESSEC Business School. Diplômé de l’ESSEC, maîtrise de droit privé (Paris-II Assas), agrégé des Universités en sciences de gestion, et PhD en finance de l’université de Northwestern (Kellogg School). Ex-directeur du M2 Recherche « Finance de marché » et de l’école doctorale en

Université Paris Dauphine Mathématiques de la Modélisation et de la Décision M1MMD Gestion de Portefeuilles responsable du cours : Imen Ben Tahar imen@ceremade.dauphine.fr 2010-2011 2 Introduction Ce cours a pour objectif de donner des éléments de réponse au problème suivant : étant donnée une somme d’argent que l’on décide d’investir sur le marché financier, quelle doit être la stratégie de placement ? Quels produits détenir et dans quelles proportions ? Ce problème soulève

DIVERSIFICATION DE PORTEFEUILLE EXPOSE FAIT PAR : Benaouicha Asmae Bennani Karima Hassani Nawal ISCAE - 4ieme Annee Option Finance PLAN Introduction Partie I: la diversification et son utilité : 1 - Définition 2 - A quoi sert la diversification du Portefeuille ? Partie II :Diversification et théorie de portefeuille: Partie III: Les aspects de la diversification: Conclusion Introduction Les marchés boursiers peuvent fluctuer très rapidement, provoquant des

() InTervIew la théorie financière et la pratique Mathieu L’Hoir est responsable adjoint de la recherche chez Sinopia, le spécialiste de la gestion quantitative du Groupe HSBC. () Quelles sont les grandes stratégies d’investissement sur les marchés boursiers ? Une première classification des stratégies d’investissement consiste à distinguer les stratégies passives des stratégies actives. Une stratégie d’investissement passive a pour but de faire aussi bien que le marché, et non pas mieux