elExercice 1:

Travail à faire :
1. Réaliser le bilan fonctionnel au 31/12/N et 31/12/N-1
2. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette
3. Que pensez-vous de la situation et de l’évolution
Exercice 2:

Travail à faire :
1. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fond de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette
2. Que pensez-vous de la situation et de l’évolution
Exercice 3:
A partir des données suivantes calculer les ratios :

Autres données:

Correction:
Exercice 1:
1. Réaliser le bilan fonctionnel au 31/12/N

2. Calculer le fond de roulement net global, le besoin en fonds de roulement d’exploitation, hors exploitation et total et la trésorerie nette.

Que pensez-vous de la situation et de l’évolution?
FRNG :La société ne finance pas son actif stable par du passif stable => une partie des investissements à long terme est financée par des financements à court terme (-48 000 en N-1 et – 36 000 en N). Même si la situation s’améliore (-12 000) de N-1 à N, la situation n’est pas très satisfaisante, car il est préférable de financer les actifs durables par des ressources durables.
BFRE :L’entreprise n’a pas de besoins en fonds de roulement et au contraire dégage des excédents de financement, ce qui lui permet de financer les besoins durables. Attention l’excèdent dégagé se dégrade.
BFRHE :Le besoin de 7200 en N-1 s’est transformé en excédant de BFRHE de 21 400 en N. La situation s’améliore, mais compte tenu du fait que cette amélioration se fait sur des éléments hors exploitations courantes, cette amélioration peut être temporaire. Il vaudrait mieux améliorer la situation d’exploitation.
BFR :Le besoin en fonds de roulement diminue de 14 000 et notamment par une diminution du BFRE.
Trésorerie :La trésorerie change peu, mais les causes en sont des évolutions structurelles contradictoires