Tresorerie De La Grande Distribution

révisés en accord avec les responsables concernés, il est établi un plan un plan de trésorerie pour l’exercice. Ce plan correspond à une prévision effectuée sur la base du budget global des encaissements et des décaissements mois par mois. Il doit être cohérent avec le modèle de projection financière à moyen terme établi par ailleurs. Le budget ainsi établi doit répondre à deux critères : * le budget de trésorerie doit être équilibré, * il doit permettre de respecter les objectifs fixés par la direction

financières de l’entreprise sont grand es. Une CAF négative traduit une situation éminemment critique. Il faut suivre attentivement l’évolution de la CAF dans le temps. III- ANALYSE DE LA STRUCTURE FINANCIERE  BILAN - Emplois stables doivent être financés par des ressources durables. Le nonrespect provoque un problème de trésorerie. - FR = Ressources Stables – Actif Immo Brut Un FR négatif traduit une situation normale pour les entreprises de grande distribution. Le FR doit être > 0 BFR

11.2.3 Recherche d’un partenaire commercial 11.3 Les projections financières, la rentabilité de l’entreprise 11.3.1 Les comptes de résultats prévisionnels 11.3.2 Les bilans 11.3.3 le plan de financement 11.3.4 Les budgets de trésorerie 12. Risques et facteurs d’incertitude 12.1 Identifier les risques 12.2 Analyses de sensibilité 13. Schéma de la mise en place du Business Plan 14. Annexes et références 15. Lexique 1. Résumé Concis et incisif

Trésor Renvoie le taux d'intérêt d'un titre intégralement investi Renvoie le taux d'intérêt nominal annuel Calcule le taux de rentabilité interne d'une série de flux de trésorerie Calcule le taux de rentabilité interne d'un flux de trésorerie qui n'est pas forcément périodique Calcule le taux de rentabilité interne si des flux de trésorerie positifs et négatifs sont financés à des taux différents Calcule la valeur actuelle d'un investissement Calcule le prix par valeur a u pair de 100 $ d'un titre escompté

* les autres modes de financement : le recours aux  crédits fournisseurs et le financement de la Trésorerie

potable dans tous le Royaume. Le volume d’eau produit est un peu plus de 845 Mm3 par an et gère environ 742.000 abonnés. Elle assure la quasi-totalité de la production en eau potable. Au niveau de la distribution, elle est souvent sollicitée pour les centres et certaines villes à faible population. Les grandes villes sont desservies par les régies (au nombre de13) et des privés (REDAL, LYDEC, AMENDIS). Elle est dirigée par une Direction Générale qui signe un contrat de programme avec le gouvernement

période d’euphorie boursière que les investisseurs, en particulier les fonds d’investissements américains, exigeaient un taux minimal de rentabilité des fonds propres (« R.O.E. : return on equity ») de 15 % pour se porter acquéreurs des actions des grandes entreprises. Une norme déraisonnable Ces investisseurs sont trop avisés pour ne pas savoir que d’un point de vue macroéconomique, la rentabilité des entreprises est soumise à des fluctuations cycliques qui dépend des différents paramètres : évolution

rentabilité : l'état des soldes de Gestion…… 2 : Le diagnostic des équilibres financiers : L'analyse du bilan……………... 3 : La technique d'analyse financière par les ratios…………………………. 4: L'analyse des flux financiers : Tableau de financement et le plan de trésorerie………………………………………… II. Guides de travaux pratiques Cas n° 1 Cas n° 2 Cas n° 3 Cas n° 4 Cas n° 5 Cas n° 6 Cas n° 7 Cas Cas Cas Cas Cas Cas Cas BETA…………………………………………… SREMAP……………………………………….. MADIPLAS…………………………………….. SMMC………………………………………….. TEXTIM…………………………………………

exceptionnelles. Trois soldes sont particulièrement importants : La marge commerciale : uniquement pour les entreprises de distribution ; principale ressource d’exploitation ; indicateur fondamental pour une entreprise commerciale La valeur ajoutée : L’excédent brut d’exploitation (EBE) Les soldes intermédiaires : La marge commerciale : uniquement pour les entreprises de distribution ; principale ressource d’exploitation ; indicateur fondamental pour une entreprise commerciale La production

Capacité d’Autofinancement 13 C.Bilan fonctionnel 14 DETAILS DES DETTES FINANCIERES 16 a. Le Fonds de Roulement (FR) 16 b. Le besoin en fonds de roulement (BFR) 16 c. La trésorerie 17 IV. Analyse stratégique 21 1.Stratégie d’Investissement 21 2.Stratégie de Financement 21 3.Stratégie en ce qui concerne sa trésorerie et son exploitation 22 4.La solvabilité de Belvédère 23 5.Analyse de l’endettement 24 V.Analyse risques 25 VI.Les prévisions de belvédère pour son avenir proche : 2008-2009