LE BILAN FONCTIONNEL FINANCIER

INTRODUCTION OBJECTIFS DU RETRAIT EMENT DU BILAN COMPTABLE (ACTIF-PASSIF) La finance va toujours vouloir intégrer les notions liées au cycle de vie de l’entreprise. Nous avons étudié dans les Soldes Intermédiaires de Gestion, l’utilité des soldes intermédiaires pour disséquer le fonctionnement réel de l’exploitation de l’entreprise aux différentes phases du cycle de production. Pour le retraitement, nous allons également essayer de décomposer le patrimoine de l’entreprise toujours à travers le prisme de : INVESTISSEMENT (PRODUCTION) EXPLOITATION (MOYENS MIS EN ŒUVRE) FINANCEMENT. Cette présentation du bilan nous éclairera sur : La PERENNITE de la société en vérifiant l’équilibre de la structure de son bilan. La capacité à FINANCER le cycle de vie, et envisager le développement. La SOLVABILITE, c'est-à-dire la possibilité à faire face à tout moment à ses engagements. LA LOGIQUE DE PRESENTATION A nouveau, la finance aboutira à une présentation plus claire et synthétique des documents comptables. Dans cette optique, les tableaux seront schématiques et aboutiront à extraire trois soldes représentatifs de la structure du bilan. Certains postes du bilan seront présentés dans des rubriques différentes pour distinguer la structure financière > à un an, du cycle d’exploitation à durée de vie courte < à 1 an. Enfin, pour intégrer la notion de valeur actuelle permanente, certains postes de l’Actif et du Passif pourront être repris pour des valeurs différentes, nulles supérieures ou inférieures. Ainsi, chaque fonction (Investissements, exploitation, financement) pourra être appréhendée à la fois par ses composantes actives et passives, et son solde.

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LE FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL DESCRIPTION Ce solde est un indicateur de la structure financière de l’entreprise. Il comprend tous les postes d’actif et de passif ayant une durée de vie supérieure à un an. Il reprendra dans sa composante Passif, l’intégralité des ressources stables de