Le risque de marché financier

Pages: 11 (2514 mots) Publié le: 14 novembre 2012
Université de Tunis el Manar

Faculté des sciences économiques et de gestion de Tunis

Le risque de marché financier



Plan du travail:

I –Introduction 
II-problématique
III-méthodologie
IV-bibliographie
V- La typologie de risque de marché
VI- Les mesures de risque de marché
VII- Comment une banque peut se couvrir contre un risque de marché ?
VII-conclusion

Introduction :L’environnement bancaire est devenu instable face aux différentes fluctuations de la sphère monétaire, face à ces différentes perturbations les banques sont de plus en plus menacées par une diversité de risque nuisant à son activité et à sa position sur le marché financier.
En matière de gestion des risques, les banques visent essentiellement à maximiser sa capacité à supporter les risquesen vue de soutenir ses activités de développement.

Une des stratégies pour y parvenir consiste à réduire au minimum l’exposition aux risques secondaires tels que les risques de marché.

Le risque de marché, est défini comme le risque de perte une position de marché suite à la variation du prix des instruments détenus dans le portefeuille de négociation ou dans le cadre d’une activité demarché

Problématique :
La question évoquée par cette recherche est : comment peut-on évaluer un risque de marché ? Et a quel mesure une banque peut-elle se couvrir contre ce risque ?
Méthodologie :
Pour appréhender au mieux une telle problématique, nous emprunterons un plan en trois parties :
* La première partie introduit la typologie du risque de marché.
* Lors de la seconde partieon s’intéresse aux mesures de risque de marché.
* Quant à la dernière partie elle va étudier comment une banque peut se couvrir contre un risque de marché ?

Bibliographie :
D’après « finance d’entreprise » de PIERRE VERNIAMMEN, édition 2003,p 205
D’après « le marché des changes et gestion du risque de change », de SIMON YVES,édition 1990,p132
C’est un marché qui permettre aux banques,tous les jours, de compenser les dettes et les créances qu’elles accumulent les unes sur les autres.édition 1991,p 78
D’après « marché financiers : gestion de portefeuille et de risque », de BERTNARD. JACQUILLA. BRUNO
D’après « la gestion financière », de GERARD CHARREAUX, édition 2004, p 163
http://www.blog.saeeed.com/2010/01/les-differentes-strategies-pour-la-gestion-du-risque-financier/http://www.fimarkets.com/pages/future_contrHYPERLINK "http://www.fimarkets.com/pages/future_contrat_a_terme.php"at_a_terme.php
la gestion de risque de change Desjardins and cie.
La gestion des risques de taux d'interêt et de change par l'approche ALM: Le cas de la Banque Ouest Africaine de Developpement (BOAD)
par Arouna Soro
CESAG - Master en Banque et Finance 2006

La typologie de risque demarché:

Définition du risque :
C’est le risque de perte d’une position de marche résultant de la variation du prix des instruments détenus dans le portefeuille de négociation ou dans le cadre d’une activité de marche.
Les classifications de risque :
Ilya trois types de risque :
• Le risque de taux d’intérêt.
• Le risque de change.
• Le risque de position sur actions et produitsde base.

1. Le risque de taux d’intérêt :
C’est un risque qui concerne essentiellement les opérations de crédits ainsi que celle du marché, ce type de risque concerne tous les catégories d’intervenants que ce soit financier ou autre, tant qu’ils sont préteurs ou emprunteurs sur le marché. Selon Joël Bessis, ce risque est identifié par le fait de voir les résultats affectésdéfavorablement, par les mouvements des taux d’intérêt. En outre, une banque supporte un risque de hausse des taux si elle prête à un taux fixe et se refinance au taux variable et vise versa pour le cas de baisse des taux. De même toute évolution inattendue du taux d’intérêt peut influencer négativement sur l’activité bancaire, en affectant la crédibilité de la banque et provoquant des retraits des...
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