Besoin en fonds de roulement

GUIDE ASSOCIATION & TRÉSORERIE Ce que révèlent les besoins de trésorerie 2 SOMMAIRE 1 Introduction............................................................................................................... 4 Trésorerie, vous avez dit trésorerie ?.............................................................................. 4 Pour qui et pourquoi un guide sur la trésorerie.............................................................. 5 2 Qu’est-ce que la trésorerie ou comment

éliminer des dettes financières. A reclasser dans les dettes circulantes (plus particulièrement dans la trésorerie du passif). Ceux-ci sont souvent classés parmi les dettes financières. Cette solution est justifiée lorsque ces comptes représentent des fonds laissés de manière permanente à la disposition de la société ; c’est le cas, notamment, des comptes bloqués. Par contre, ils doivent figurer dans les dettes circulantes ( à la rubrique des dettes hors exploitation) lorsqu’ils représentent des dépôts

................................................. 1.1.2 Vers quel bilan retraité ? ..................................................................... 1.1.3 Le fonds de roulement et la règle de l’équilibre financier minimal 1.1.4 Le fonds de roulement selon le tableau de financement................. 1.1.5 Quel fonds de roulement retenir ? ..................................................... Ratios............................................................................................

L’ANALYSE FONCTIONNELLE DU BILAN Définition I) Le bilan fonctionnel Présentation du bilan fonctionnel Elaboration du bilan fonctionnel II) Le Fonds de Roulement – Le Besoin en Fonds de Roulement Fonds de Roulement Net Global (FRNG) Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Trésorerie III) Les ratios liés à l’analyse fonctionnelle Ratios de structure financière Ratios de rotation Pour aller plus loin Retraitements ou reclassements supplémentaires Distinction Exploitation et Hors Exploitation dans les éléments

- 12 L’analyse fonctionnelle du bilan • Objectif(s) : o Les caractéristiques du bilan fonctionnel : Fonds de Roulement Net Global (FRNG), Besoin en Fonds de Roulement (BFR), Trésorerie Nette (TN). • Pré-requis : o Reclassement des éléments de l'actif et du passif en fonction de la nature. • Modalités : o o o Passage du bilan comptable au bilan fonctionnel, Synthèse, Exemples corrigés. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. RAPPELS - STRUCTURE DU BILAN COMPTABLE. ................................

Production --> Stockages des produits fabriqués --> Vente des produits. Le besoin financier né du cycle d'exploitation s'appelle le BFR (Besoin en Fonds de roulement). BFR EXPLOITATION = ACTIF D'EXPLOITATION - PASSIF D'EXPLOITATION ACTIF PASSIF ACTIF D'EXPLOITATION : Stocks PASSIF D'EXPLOITATION : Dettes fournisseurs Créances clients BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Le besoin en fonds de roulement varie en fonction : De la durée du cycle d’exploitation De la rotation

repris pour des valeurs différentes, nulles supérieures ou inférieures. Ainsi, chaque fonction (Investissements, exploitation, financement) pourra être appréhendée à la fois par ses composantes actives et passives, et son solde. 1 LE FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL DESCRIPTION Ce solde est un indicateur de la structure financière de l’entreprise. Il comprend tous les postes d’actif et de passif ayant une durée de vie supérieure à un an. Il reprendra dans sa composante Passif, l’intégralité des

structure financière saine Table des matières 1. Financement de la croissance dans une PME: ... à la recherche d'une structure financière saine Règles de base pour une gestion financière saine 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. Fonds de roulement net Besoin en fonds de roulement net Liquidité et trésorerie Solvabilité Gestion financière en fonction du cycle de vie de l'entreprise Gestion financière en fonction des caractéristiques de l'entreprise 3 5 5 6 8 9 10 13 15 Une structure financière saine

- 08 PREVISION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT - PRINCIPES • Objectif(s) : o o Relation Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) et Chiffre d'Affaires (C.A.), Eléments variables du Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.). • Pré-requis : o Maîtriser les outils relatifs au Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation (B.F.R.E.) : ressources, emplois. • Modalités : o o o o o Recensement des éléments variables du B.F.R.E. ; Evaluation du B.F.R.E. en fonction du Chiffre d'Affaires

décalages entre les décaissements et les encaissements créent un afflux de trésorerie. Les fonds propres Les fonds propres sont un peu plus larges que les capitaux propres représentés sur le schéma dans le sens ou ils incluent des éléments tels que les titres participatifs ou les avances conditionnées, nous ne rentrerons pas dans ces détails pour cette première approche. Les fonds propres sont les fonds remboursables en cas de difficulté, après désintéressement de tous les autres créanciers. C'est