Capacité d'autofinancement

- Enoncé La société industrielle JOGUERI a clôturé son exercice comptable le 31 décembre N ; les annexes 3 à 7 vous donnent des informations sur la situation de l’entreprise à la clôture de l’exercice N. Travail à faire. 1) Calculer la capacité d’autofinancement de l’exercice N. 2) Présenter le tableau de financement de la société JOGUERI pour l’exercice N en complétant les annexes 1 et 2. Les calculs devront être justifiés sur la copie. 3) Effectuer un bref commentaire sur l’évolution de la situation

service image et positionnement qu’ils ont de l’unité commerciale AUTEUR : OLIVIER BAUDRY LYCEE R . SCHUMAN / METZ 16 Section 2 : Les performances financières de l’unité commerciale ‰La performance financière de l’unité commerciale repose sur une capacité à bien acheter. ‰En effet, les achats effectués auprès des fournisseurs doivent être négociés au meilleur rapport qualité/prix. ‰Le prix de vente des produits dépend en grande partie de leur coût d’achat. AUTEUR : OLIVIER BAUDRY LYCEE R . SCHUMAN

l'entreprise ....................................................................................... 27 3.1 Les soldes intermédiaires de gestion : ............................................................................ 28 3.2 Notions de capacité d'autofinancement : ....................................................................... 34 Conclusion ............................................................................................................................................. 42 Section

-424 52 863 152 -152 80 369 Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Résultat exceptionnel Participation des salariés Impôt société 3 219 10 632 19 800 Résultat de l'exercice 18 242 42 231 60 569 Capacité d'autofinancement 23 748 47 737 67 075 Résultat de l'exercice Résultat de l'exercice Résultat courant E.B.E. Valeur ajoutée Valeur ajoutée Subventions d'exploitation Impôts et taxes Charges de personnel E.B.E. 200000

5 janvier N+1. Annexe 9 : Bilan MUSIC DC N-1 L’expert comptable de MUSIC DC vous adresse un certains nombre de documents de synthèse, notamment le bilan simplifié de l’année N-1, les soldes intermédiaires de gestion et le montant de la capacité d’autofinancement de l’année N-1. 704215187960 695960704850 Annexe 10 : Ratios La Chambre Syndicale Professionnelle à laquelle adhère MUSIC DC vous transmet des ratios relevés auprès des différents adhérents du syndicat : Ratios Chiffres moyens de

de moderniser, d’améliorer la productivité, d’économiser les ressources (énergie, matières premières et fournitures, main-d’œuvre) et de produire ainsi à moindre coût. [pic] Investissements de capacité ou d’expansion : Ils permettent le développement, la croissance des capacités de production ou de commercialisation de l’entreprise. Le choix d’un fournisseur [pic] La réputation du fournisseur. [pic] Le devis (prix) le moins cher. [pic] Le

31/12/2009 EUR 31/12/2008 EUR Chiffre d'affaires 27 809 423 25 957 508 23 637 109 19 809 728 19 285 774 Valeur ajoutée 3 859 097 3 657 733 3 396 288 2 397 056 2 464 097 Bénéfice ou perte 169 408 72 373 264 797 6 776 55 906 Capacité d'autofinancement avant répartition 542 930 259 489 869 029 299 010 153 855 Capital social ou individuel 3 400 000 3 400 000 3 400 000 3 400 000 2 000 000 Capitaux propres 3 286 447 3 114 141 3 038 869 2 771 174 1 361 499 Fonds de roulement net global

Les ratios d’analyse de la rentabilité d’exploitation…………………….. • Les ratios de rentabilité économique……………………….. • Les ratios de la rentabilité financière………………………. 2.4) Calcul de la Capacité d’autofinancement (C.A.F)……………………… III. L’analyse du risque de l’entreprise 3.1) Les grandes masses du bilan patrimonial ou financier………………….. 3.2) Analyse du bilan patrimonial ou financier………………………………. o

586 626.551 1.022.808 1.061.678 1.061.022 1.069.039 77.470 77.470 77.470 77.470 77.470 68.038 207.056 704.021 1.100.278 1.139.148 1.139.492 1.137.077 Achats Impôt sur bénéfice Résultat net comptable (RNC) Amortissement Capacité d’autofinancement CAF  Tableau de financement Élaboré par nous même Ressources Unité : KDA 0 1 2 3 4 5 6 CAF - 207.056 704.021 1.100.278 1.139.148 1.138.492 1.137.077 RBFR (récupéré) - - - - - - 1.373.079 VNC - - - - - -

Quelques ratios : N-1 N Capitaux propres / DMLT 3.22 et 4.04 Capitaux propres / endettement financier 3.22 et 2.56 Capitaux propres / total passif 41% et 49% => Bonne autonomie financière, mais influence négative des SCB Capacité de remboursement : DMLT / CAF 1.16 et 1.27 => Bonne capacité de remboursement (norme : < 3 ou 4) Financement courant de BFR 0 et 17% BFRE en jours de CA HT : (BFRE / CAHT) x 365 46 jours et 73 jours => Nette augmentation du poids du BFR (car le BRF augmente quand le CA diminue)