Cash Pooling

professionnels * Les agences de renseignements télématiques sur les marchés financiers * Les « Assets Managers » (banques spécialisées dans la gestion de financement et placements) * Sociétés de solution logicielles de « cash management » (sécurisation des flux bancaires, cash pooling international, credit management) * Reporting C’est un rapport de synthèse permettant à la DG de comprendre et d’analyser les opérations financières. 3 objectifs : * Le reporting d’opération (récapitulatif de

les prévisions ne nécessitent pas de tenir compte des dates de valeur. Si l’on souhaite aller plus loin et notamment contrôler ses conditions de banque, piloter en dates de valeur, suivre la répartition entre les établissements ou envisager un cash pooling, un logiciel du marché s’imposera. http://www.netpme.fr/gestion-administrative-financiere/653-maitriser-tresorerie-en-pme.html ----------------------- Variation de trésorerie de l’entreprise Fonction Financement Fonction Investissement

secteurs. L’intérêt de ce stage était donc double : découvrir les métiers de la communication et me conforter ou non dans mon choix professionnel. Mon stage s’est déroulé sur un important site du groupe : Liberté 2, au sein du service communication de Cash Management des Opérations (CMO). La tâche principale qui m’a été confiée lors de ces neuf semaines a été de réaliser une étude comparative des stratégies de communication de différentes banques du groupe auquel appartient Natixis : BPCE[1]. Afin

rentabilité par réseau et client Optimisation des systèmes d'information de gestion. Etablissement du budget de trésorerie et des prévisions de trésorerie, reporting, gestion des positions de taux et de change Exemples de débouchés : Chef de projet Cash Pooling International Gestionnaire risque change Contrôleur de gestion Trésorerier retour Master 2 - Economie et Gestion Publiques Chargé de développement local Exemples de thèmes de stages : Appui à la mise en place d'actions de développement

rentabilité par réseau et client Optimisation des systèmes d'information de gestion. Etablissement du budget de trésorerie et des prévisions de trésorerie, reporting, gestion des positions de taux et de change Exemples de débouchés : Chef de projet Cash Pooling International Gestionnaire risque change Contrôleur de gestion Trésorerier retour Master 2 - Economie et Gestion Publiques Chargé de développement local Exemples de thèmes de stages : Appui à la mise en place d'actions de développement

rentabilité par réseau et client Optimisation des systèmes d'information de gestion. Etablissement du budget de trésorerie et des prévisions de trésorerie, reporting, gestion des positions de taux et de change Exemples de débouchés : Chef de projet Cash Pooling International Gestionnaire risque change Contrôleur de gestion Trésorerier Master 2 - Banque Finance Finance d'entreprise retour Exemples de thèmes de stages : Appui à la mise en place d'actions de développement local en faveur des entreprises

Fazzari, Hubbard & Petersen (1988, 1996 et 2000) d’une part, et Kaplan & Zingales (1995, 1997 et 1999) d’autre part. Le point de divergence qui a conduit à ce débat concerne la mesure des contraintes financières par la sensibilité de l’investissement aux cash flows, utilisée par Kaplan & Zingales mais rejetée par Fazzari et al. La problématique de notre étude ne s’arrête pas à la vérification de ce point, mais elle inclut les résultats de La Porta et al. (1997, 1998, 1999 et 2000) portant sur l’appartenance

examinée de la façon la plus exhaustive possible ; toutefois, ne seront pas abordés certains points sur lesquels l’auteur ne s’estime pas suffisamment compétent, à savoir l’utilisation de techniques financières particulièrement sophistiquées de « cash pooling » ainsi que les aspects internationaux des opérations de trésorerie. Sur ce dernier point, on remarquera que certaines législations étrangères posent des conditions particulières relatives au monopole de l’exercice des activités bancaires ou encore

________________________________ 10 Paragraphe 1/ Définition et principes de base__________________________ 10 A. Définition de la trésorerie ___________________________________ B. Les recettes et les dépenses__________________________________ 10 11 C. Le cash flow ______________________________________________ 14 Paragraphe 2/ Equilibre de la trésorerie et prévisions____________________ A. Equilibre_________________________________________________ B. Prévisions de trésorerie_____________________________________

________________________________ 10 Paragraphe 1/ Définition et principes de base__________________________ 10 A. Définition de la trésorerie ___________________________________ 10 B. Les recettes et les dépenses__________________________________ 11 C. Le cash flow ______________________________________________ 14 Paragraphe 2/ Equilibre de la trésorerie et prévisions____________________ 14 A. Equilibre_________________________________________________ 14 B. Prévisions de trésorerie_____________________________________