Crédit hypothécaire

causes de la crise financière mondiale ? Mode d'emploi simplifié de la crise financière mondiale en 6 étapes. Etape 1 : La crise financière part des Etats-Unis en août 2007 La crise débute à l'été 2007 à cause des "subprimes", des prêts hypothécaires consentis à la classe moyenne américaine. En temps normal, un particulier qui souhaite acquérir un appartement peut emprunter en fonction de son salaire et de sa capacité à rembourser. Inconvénient du système : l'emprunt est proportionnel au salaire

gouvernement a seulement été autorisé à prendre par voie d’ordonnance les mesures nécessaires pour « modifier les dispositions du Code civil pour développer le crédit hypothécaire, notamment au profit des particuliers en permettant le crédit hypothécaire rechargeable et le prêt viager hypothécaire en simplifiant la mainlevée de l’inscription hypothécaire et en diminuant son coût et en veillant à protéger les intérêts des personnes qui en bénéficient. » Dans ce contexte, la réforme du cautionnement (en particulier)

crise financière internationale que connaît l’économie mondiale actuellement, a pour origine l’effondrement aux Etats-Unis d’Amérique du marché des crédits immobiliers dit « Subprimes[1] ». Il s’agit d’un crédit immobilier hypothécaire à taux variables, indexés sur les taux directeurs de Banque Fédérale Américaine (FED - Federal Reserve). Ces crédits ont été massivement octroyés à des ménages américains modestes (peu solvables). La capacité d’emprunt des ménages a été calculée sur la valeur de la

1 : Les variables de la crise financière. La titrisation La titrisation consiste à transformer des crédits distribués par une banque en titres de créances (obligations) qu’un investisseur peut acheter et vendre à tout moment. On dit que ces obligations sont adossées à un portefeuille d’actifs. Les banques émettrices des crédits créent des sociétés intermédiaires dans lesquelles ces crédits constituent les actifs (plus couramment, l’ensemble des biens corporels ou incorporels d’une personne physique

notation sur le court terme 1.3.3.1 – Échelle de notation sur le long terme 1.3.4 – La publication 1.3.5 – Le suivi de la notation 1.4 – Notation des produits de financement structuré et notation de crédit d’entreprise 2 – IMPACT DE LA NOTATION FINANCIÈRE SUR LE MARCHE 2.1 – Notation et réaction des investisseurs. 2.1.1 – Marché financier et marché de la notation : des marchés imparfaits 2.1.2 – Études sur l’impact

Crédit et surendettement en Belgique  Chapitre 1 : le contexte juridique général Depuis le début des années 1990, l’arsenal législatif visant à lutter contre le surendettement s’est considérablement renforcé. Les préoccupations du législateur belge ont toujours été de deux ordres : D’une part, il s’agissait de mettre en place une réponse curative à des situations humainement intolérables, à des situations d’endettement tout à fait désespérées pour lesquelles il fallait chercher d’autres

taux directeur a provoqué un dégonflement de la bulle immobilière américaine et a entraîné une augmentation des mensualités de remboursement des crédits immobiliers (les crédits étant souvent à taux variables). Beaucoup de ménages ont cessé de rembourser leur crédit et ont quitté leur bien immobilier, saisi puis mis en vente par les établissements de crédit, entraînant une augmentation de l'offre sur le marché immobilier, et faisant donc davantage baisser les prix. Du fait de la baisse des prix, les

causes de ce surendettement ? D'abord, les agents emprunteurs ou les banques et institutions de crédit ont pu surestimer les capacités de remboursement futur des ménages ou des entreprises, comme ce fut le cas avec l'octroi à partir de 2003-04 aux Etats-Unis de prêts hypothécaires à des ménages "subprimes" qui n'avaient pas accès habituellement au crédit immobilier. Mais dans le cas des crédits subprimes, le risque de défaut des emprunteurs n'a plus été l'élément déterminant du volume de prêts

mais dans une économie globalisée ce « tsunami financier » a touché le monde entier et a eu des conséquences sur chacun d’entre nous. Par conséquent, l’histoire commence par une recherche de rentabilité toujours croissante des établissements de crédits américains qui de ce fait assouplissent les conditions d’octroient de prêts notamment immobiliers. Il s’agit des prêts immobiliers « subprime », ainsi nommés par opposition aux emprunts « prime » qui sont souscrits par une clientèle qui offre d’excellentes

obligations qui s'exécutent de manière immédiate (ex : payer le prix dans la vente) Les obligations qui s'exécutent de façon différée. Dans cette seconde hypothèse, le créancier court un risque qui est appelé risque de défaut, de défaillance, de crédit, d'inexécution, de contrepartie. La difficulté, c'est que la protection offerte par le droit commun est insuffisante. Le créancier dispose d'un droit de gage général sur les biens de son débiteur, article 2284 du Code civil : « le débiteur qui