Due Diligence Financière

les bénéfices réalisés par la cible sur les déficits des holdings d’acquisition. Le levier fiscal Étant donné que la holding va fortement s’endetter pour acquérir la cible, elle sera par conséquent systématiquement déficitaire du fait des charges financières particulièrement lourdes. L’option pour le régime d’intégration fiscale permettra d’imputer le bénéfice de la cible sur le déficit fiscal de la holding, et l’économie d’impôt résultant de cette imputation constitue ce 3e levier. Le plan de l’ouvrage

remboursement annuel sont prioritaires par rapport à la mezzanine. ESG – MBA Stratégie et Consulting 2010 3 Alain Lescombes LBO - Définitions - (suite...) Due Diligence: Ensemble de mesures de recherche et de contrôle des informations permettant aux participants de fonder leurs jugements sur le patrimoine, l’activité, la situation financière, les résultats, les perspectives de la société… EBIT - Earning Before Interest & Taxes-: Bénéfices d’exploitation avant frais financiers, impôts sur les sociétés

marché. ✔ Scénarios de développement. ✔ Plan financier. ✔ Proof of concept. ✔ Identification des compétences clés. ✔ Définition des due diligences par domaine fonctionnel. ✔ Executive summary. ✔ Instruction du dossier: Fonds d'investissement, Réseaux de business angels, communauté Européenne,, Banque mondiale … ✔ Soutenances. ✔ Pacte d'actionnaires. ✔ Due diligences par domaine fonctionnel ✔ Prototypage, préproduction ✔ Partenariats clés ✔ Mise en place de l'équipe opérationnelle clé ✔ Coordination

Devoirs de diligence des banques et des négociants en matière de blanchiment d’argent, de financement du terrorisme et de relations d’affaires avec des personnes politiquement exposées Rapport «Groupe de travail KYC » Rapport d’un Groupe de travail institué par la Commission fédérale des banques relatif au projet d’une ordonnance de la Commission fédérale des banques juin 2002 OBA CFB, Rapport ″Groupe de travail KYC″, juin 2002 Table des matières Page Liste des abbréviations 1 2

Le diagnostic global d'entreprise se définit comme l'ensemble des diligences permettant d'apprécier le potentiel de création de valeur d'une entreprise cible et d'anticiper les risques d'investissement. En ce sens, il constitue une réponse appropriée aux besoins de tout investisseur, en apportant à ce dernier un niveau de connaissance suffisant sur l'entreprise cible lui permettant de sécuriser au mieux ses engagements. En pratique, le diagnostic global porte sur l'entreprise et son environnement

PLAN INTRODUCTION : Chapitre introductif 1-1.Définition et objectifs de la fusion 1-2.Typologie des fusions Chapitre2 : Modalités et étapes clés d’une fusion 2-1.Les modalités et conditions financières de fusion  2-2.Les étapes clés du processus juridique d’une fusion Chapitre3 : les effets de la fusion 3-1.Les effets de la fusion (société absorbée et absorbante) 3-2.Les erreurs à éviter lors de la fusion CONCLUSION intro La vague de fusion acquisition que nous

comité de pilotage L’inefficacité des clauses provocatrices ; le contrat vise à régler juridiquement le déroulement d’un projet, non à décrire un antagonisme. L’importance de la procédure de réversibilité organisant les conditions techniques et financières de reprise des prestations par le client ou de transfert à un autre prestataire. Si vous envisagez pour 2012 d’externaliser la logistique de votre site e-commerce, voici quelques conseils avant de signer votre contrat. L’externalisation de la

– e-mail : christine.pochet@univ-tlse1.fr L’accélération récente de la vague de fusions-acquisitions amorcée depuis l’année 1998 a suscité un développement sans précédent des missions d’audit d’acquisition menées dans le cadre de procédures de due diligence1. Celles-ci constituent pour les grands cabinets un secteur en pleine expansion. En effet, les problèmes d'évaluation occupent souvent le cœur des négociations lors des rapprochements d'entreprises. Ils alimentent également une large part

cycles d’audit et risques spécifiques 6- Diligences d’audit spécifiques 7- Réserves les plus fréquentes Conclusion Introduction Caractéristiques du secteur Secteur en forte croissance ( réformes économiques, croissance du secteur de l’habitat…) Secteur régi par une réglementation spécifique (légales, réglementaires,fiscale, comptable…) Secteur dont le cycle de production dépasse généralement une année, l'importance de leurs stocks et des charges financières, la possibilité de vente avant l'achèvement

Cours d’Audit d’acquisition ou Due Diligence Master 2 IAM Définition • Appelé aussi Due Diligence, l'audit d'acquisition intervient soit préalablement à la formalisation de l'accord des parties dans le cadre d'un protocole d'accord, soit postérieurement, en général sous forme de condition suspensive à la réalisation du projet. L'audit est un examen auquel procède un professionnel compétent et indépendant en vue d'exprimer une option motivée sur la régularité, la sincérité et l'image fidèle