Estimation theory

stratégie d’allégement des dettes des PAfFR. 1-Liens théoriques : Les arguments théoriques favorables à la réduction de la dette extérieure des pays en développement ont été développés dans le cadre de la théorie de surendettement (« debt overhang theory »). Cette dernière considère qu’une dette élevée qui se révèle difficile ou impossible à rembourser exerce des effets désincitatifs sur le pays débiteur à entreprendre des reformes favorables à l’investissement et / ou à la croissance économique

Europe as “culture industry theory”, this synthetic article intends to revaluate the approaches in the era of globalization and development of communication and information techniques. In this perspective, it specifies the steady or standing originalities from this particular category of industries, which from now on become the content industry of new Medias. Key words: convergence; political economy of communication; media industries; publicity; culture industry theory. RESUMO As indústrias culturais

rupture qualitative lorsque dans un modèle de régression, on introduit des coefficients qui sont issus d’une estimation totalement empirique. Là encore une place est faite à l’approche qualitative au sein d’une méthode quantitative. Cette approche qualitative consiste ici à s’appuyer sur l’expérience d’experts du domaine à qui il est demandé de fournir des coefficients par une estimation empirique, autrement dit au « feeling ». On est bien ici dans le domaine du ressenti et donc du qualitatif.

Enfin, je remercie l’ensemble du corps professoral chargé du Mastère de à L'Institut des hautes études de management Page 4 sur 113 Liste des Abréviations :     ADF : Les tests de Dickey et Fuller augmentés APT : Arbitrage Pricing Theory BCVM : Bourse De Casablanca Des Valeurs Mobilières CAC 40: Cotation Assistée En Continu de 40 Titres Cotée A La Place Parisienne                   CAPM : Capital Asset Pricing Model CDVM : Conseil Déontologique Des Valeurs Mobilières

interactions. Kavanagh & Ashkanasy (2006) ont tenté de comprendre comment les différents acteurs impliqués dans des opérations de F&A réagissent face à un processus de changement post- fusion. Il en ressort que le changement échoue en cas de sous-estimation du rôle des facteurs individuels, cognitifs et affectifs. Selon les auteurs, le manque d’engagement des « détenteurs d’enjeux » est souvent souligné comme l’une des principales causes d’échec du changement. Peltokorpi & al. (2008) observent

de cette recherche était d’évaluer l’influence de l’attribut « pays d’origine » sur le choix qu’opère le consommateur de vin conformément à la préférence qu’il a pour la qualité. Aussi avonsnous obtenu des répondants de notre l’échantillon leurs estimations quant à l’importance qu’ils accordent à chacun des attributs entrant dans l’évaluation qu’ils font afin de se décider. Il importe avant la quantification de ces attributs d’analyser globalement leur distribution selon les données de notre échantillon

monde entier et les travailleurs des pays développés. Par ailleurs, l’activité des FMN impose de revisiter les analyses de la mondialisation. En effet, les FMN sont naturellement des entreprises très actives sur les marchés mondiaux ; d’après les estimations de la CNUCED, elles sont impliquées dans près des deux tiers des relations commerciales internationales, si bien que les réflexions sur le développement du commerce mondial ne peuvent plus négliger aujourd’hui l’influence de ces acteurs du processus

mathématicien suisse qui a publié l’ouvrage posthume intitulé La loi des grands nombres. 2 D. Bernoulli "Specimen Theoriae Novae de Mensura Sortis", Commentari Academiae Scientarum Imperials Petropolitanae (1738) - traduction - "Exposition of a New Theory on the Measurability of Wealth", Econometrica (October 1953), p.503-546. Cite par Gérard Charreaux « Théorie financière et stratégie financière » revue française de gestion ; Janvier-Fevrier 1993. 5  Introduction Générale Mémoire de DESA prob

l’espérance des flux de trésorerie, qui nécessite la détermination d’une prime de risque en référence au modèle de marché (MEDAF ou « Modèle d’Equilibre des Marchés Financiers ») ou plus récemment, au modèle d’arbitrage (APT ou « Arbitrage Pricing Theory »). Le calcul de cette prime requiert l’estimation de la covariance entre la rentabilité de l’investissement et la rentabilité du marché pour le MEDAF et le rendement de facteurs de risques systématiques qui caractérisent celui du projet pour l’APT

substitution). Mais, dans le même temps, une hausse du coût du capital augmente le coût de production unitaire pour l’entreprise, ce qui alourdit ses prix, et risque, in fine, de réduire la demande qui lui est adressée (effet de profitabilité). Les estimations proposées suggèrent que l’effet de profitabilité domine l’effet de substitution. Une hausse du coût du capital entraînerait donc une baisse de la demande pour les deux facteurs de production, capital et travail, et pénaliserait donc l’emploi. L’étude