Exercice Sur Le Fonds De Roulement

Exercices en autonomie en Pérennisation. Exercice 1 Bilan fonctionnel de l’entreprise pour l’année N. Actif Passif Emplois Stables : 39 442 Ressources stables : 95 707 Actif circulant Exploitation : 69 500 Hors Exploitation : 110 Passif circulant Exploitation : 26 125 Hors exploitation : 21 530 Trésorerie Active : 34 310 Trésorerie Passive : 0 Total général : 143 362 Total général : 143 362 Calculs financiers pour l’année N. -Ressources stables – Emplois Stables = 95 707 – 39 442

atteindre ces objectifs. 3) Différents contrôles 3-1). CONTROLE DES PAIEMENTS Les Entreprises ont tendance à effectuer les paiements par banque (chèques ou virements) ou par traite car ce mode de règIement assure plus de sécurité aux mouvements des fonds et le controle par les entreprises est plus facile. Donc, un bon contróle interne réduit au minimum.possible les règIements par caìsse (avances sur frais, menus frais de transport etc..) a) Paiements par chèques ou virements Même si toutes les opérations

.........................................8 3.2.1.2 Le poste actionnaire capital non appelé............................................................................................................9 3.2.1.3 Les charges à répartir sur plusieurs exercices...................................................................................................9 3.2.1.4 Les primes de remboursement des obligation...............................................................................................

les ressources dont elle a disposé et les emplois qu’elle en a effectué [1]». D’un coté, l’objectif poursuivi par un tableau de financement est de montrer comment les nouvelles ressources financières dégagées par une entreprise au cours d’un exercice ont permis de financer ses nouveaux emplois. Et de l’autre côté, il présente pour les analystes financiers un certain nombre d’intérêts à savoir : • Il renseigne sur les politiques d’investissement, de désinvestissement, de remboursement

L’ELABORATION DU BILAN FONCTIONNEL LES RECLASSEMENTS DE L'ACTIF Les actifs sont retenus pour leur valeur brute. ACTIFS STABLES • Immobilisations • Charges à répartir sur plusieurs exercices • • • • • Stocks Avances et acomptes versés Créances clients Autres créances d'exploitation Charges constatées d'avance d'exploitation ACTIFS CIRCULANTS D'EXPLOITATION ACTIFS • Valeurs mobilières de placement CIRCULANTS HORS • Autres créances hors exploitation EXPLOITATION • Charges constatées d'avance

capitaux empruntés à moyen et long terme) et les immobilisations acquises grâce aux investissements constitue le fonds de roulement de l'entreprise; celui-ci ne peut donc être positif que si les ressources stables excèdent les immobilisations. A ce titre le fonds de roulement apporte à l'entreprise une marge de sécurité et représente un moyen de financement du besoin en fonds de roulement. Les capitaux propres Les capitaux propres représentent l'argent apporté par les actionnaires à la constitution

présumée des problèmes. Ces derniers peuvent impliquer le haut du bilan (fonds de roulement ou le bas du bilan (besoin en fonds de roulement), voire dans certains cas les deux. A - Problèmes structurels de trésorerie : Ces problèmes structurels de trésorerie sont essentiellement des problèmes à moyen et long terme qui tiennent essentiellement à des difficultés telles qu’une insuffisance de fonds de roulement (FR) qui peut amener des problèmes de trésorerie. Si l’on voulait lister

réelles étaient plus pertinentes à l’analyse, nous avons présenté, dans ce cas, les valeurs moyennes pondérées. 1. Ratios de liquidité Ces ratios mesurent la capacité qu’a une entreprise d’honorer ses engagements à court terme. Ratio de fonds de roulement Actif à court terme Passif à court terme Évalue l’importance des réserves liquides de l’entreprise. Généralement, plus le ratio est élevé, plus grand est le coussin entre les obligations courantes et la capacité de l’entreprise d’y faire

méthode à suivre: le regroupement et le retraitement des comptes 78 2. L’analyse de la santé financière par l’examen du bilan 80 • La structure financière et les grandes masses du bilan 80 • Le haut de bilan et le fonds de roulement 82 • Le bas de bilan et le besoin en fonds de roulement 83 • Le besoin en trésorerie 85 • À quoi servent ces trois notions: FR, BFR et besoin de trésorerie? 87 3. Analyse financière de la performance 88 • Analyse de l’activité 88 • Les soldes intermédiaires de gestion

de soldes de gestion Calcul de l’autofinancement C. Analyser le bilan • • • • • • • • • • • • • Présentation du bilan financier. Détermination de l’actif net comptable et l’actif net revalorisé Analyse de l’équilibre financier : Fonds de roulement Besoin de financement global Trésorerie nette Analyser la trésorerie. Détermination du BFG prévisionnel. D. Utiliser les ratios Exactitude des calculs des ratios . Communication écrite et orale. Qualité de l’interprétation . Application