Exercice Sur Le Fonds De Roulement

l’intensité capitalistique : Immobilisations brutes + Besoin en Fond de Roulement / Chiffres d'affaires = … % Si le ratio est très faible, par exemple 0,05, un compétiteur sur ce marché précis devra financer 5 pour être capable d’enregistrer un Chiffre d’affaires de 100 ou autrement présenté, une marge bénéficiaire de 5% de son Chiffre d’affaires permet à ce compétiteur de récupérer en un an sa mise de fonds. On dit que le secteur est faiblement capitalistique pour un ratio de 0,10, moyennement

date, entre : - son fonds de roulement qui est la part des capitaux permanents non absorbée par le financement des valeurs immobilisées et donc disponibles pour financer les besoins liés au cycle d'exploitation ; - et ses besoins en fonds de roulement, c'est-à-dire liés au cycle d'exploitation. Lorsqu’à une date déterminée le fonds de roulement est supérieur aux besoins en fonds de roulement la trésorerie est positive. Au contraire, si le fonds de roulement est insuffisant la trésorerie

FINANCEMENT DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR) SOMMAIRE Introduction I/ La notion de Besoin en Fonds de Roulement (BFR) I.1/ La nécessité du fonds de roulement I.2 / La définition du Besoin en fonds de roulement I.3/ Analyse du besoin en fonds de roulement II/ La trésorerie II.1/L’ajustement entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement II.2/ Le calcul de la trésorerie III/ Le financement du besoin en fonds de roulement III.1/ Le fonds de roulement, financement stable

..............................................................12 Les produits (pcg = 487) et charges (pcg = 486) constatés d’avance .........................................................................12 Les charges à répartir sur plusieurs exercices (pcg = 481).........................................................................................13 Les amortissements et provisions .............................................................................................................

INTRODUCTION L’étude financière est bien autre chose qu’un exercice de style auquel il faut se plier si l’on souhaite bénéficier de financements extérieurs. C’est une démarche essentielle qui permet de faire le va et vient entre les options du projet, leur traduction en termes de capitaux et les conséquences qu’elles ont sur les équilibres financiers du projet. Elle permet d’une part de recenser les besoins d’argent pour que le projet puisse voir le jour dans de bonnes conditions, d’autre

est constituée par l'argent disponible en caisse ou en banque. On peut la calculer en totalisant le solde de la caisse et des comptes banques et chèques postaux. 2] L’encaissement est le fait de mettre en caisse des fonds alors que le décaissement et le fait de retirer des fonds de la caisse. 3] 4] Investissement de capacité, investissement de productivité et investissement de remplacement. 5] Sources internes : - Apport des associés : Il s'agit des apports des associés (en nature ou

charges. Ils permettent de mieux comprendre la formation du résultat de l’exercice et facilitent les comparaisons dans le temps et dans l’espace. Les SIG sont donc des valeurs significatives ou « indicateurs » de la gestion de l’entreprise. Un exercice d’application tiré de la pochette Fontaine Picard va nous permettre d’illustrer les notions du cours (Annexe A). 1. DEFINITION ET CALCUL DES S.I.G. A. La production et la marge commerciale a) la production des

Rentabilité Approche économique Salariés Partage de la valeur ajoutée Croissance équilibrée Approche sociale Actionnaires Profit et création de la valeur Rentabilité des capitaux propres Approche financière Apporteurs extérieurs Sécurités des fonds avancés Solvabilité et liquidité Approche patrimoniale En analyse financière, il n’y a pas une approche ou une méthode, mais des approches ou des méthodes. Ces approches ne sont pas exclusives mais complémentaires Approches de l’analyse financière

fonctionnel....................................................... 13 1.4 Le Fond de Roulement............................................................................. 14 1.4.1 Introduction ............................................................................................ 14 1.4.2 La notion de Fond de Roulement........................................................... 14 1.4.3 Détermination du fond de roulement...................................................... 14 1.4.4 Interprétation

actifs 10 2.4.1 Recouvrement des comptes clients 10 2.4.2 Rotation des stocks 11 2.4.3 Rotation des immobilisations 12 2.5 Endettement 12 2.5.1 Le ratio d’endettement 12 2.5.2 Evolution du ratio entre 2011 et 2012 13 2.6 Fonds de roulement 13 2.6.1 Le ratio de Fond de roulement 13 2.6.2 Evolution du ratio entre 2011 et 2012 13 2.7 Couverture des intérêts 14 2.7.1 Le ratio de couverture des intérêts (interest coverage ratio) 14 2.7.2 Evolution du ratio entre 2011 et 2012 14 2.8 Rentabilité des ventes