Exercice Sur Le Fonds De Roulement

économie et gestion FINANCE ET COMPTABILITE COURS ET EXERCICES CORRIGES Marc FOUREZ février 2006 TABLE DES MATIERES 1. Introduction à la comptabilité générale 3 2. Pratique de la comptabilité générale 15 3. Notions de base de l’analyse financière 27 4. Analyse financière : étude des investissements 41 5. Comptabilité analytique : notions de base 49 6. Pratique de la comptabilité analytique 59 7. Corrigé des exercices d'application.......................................69 1Introduction

activités d’entretien, cela renforce notre positionnement sur les services aux personnes âgées. Enfin, par rapport à nos concurrents nous possèderons un avantage fonctionnel. En effet, beaucoup de sociétés ont des problèmes de besoin de fonds de roulement. Ces problèmes de trésorerie sont essentiellement liés à des retards de paiement de la part des clients. Dans

décalages entre les décaissements et les encaissements créent un afflux de trésorerie. Les fonds propres Les fonds propres sont un peu plus larges que les capitaux propres représentés sur le schéma dans le sens ou ils incluent des éléments tels que les titres participatifs ou les avances conditionnées, nous ne rentrerons pas dans ces détails pour cette première approche. Les fonds propres sont les fonds remboursables en cas de difficulté, après désintéressement de tous les autres créanciers. C'est

Avec qui ? [pic] puis, à dresser un tableau reprenant l'ensemble de ces moyens avec leur traduction en termes de coûts, excepté les capitaux découlant implicitement du cycle d'exploitation sur lequel nous reviendrons en parlant du "besoin en fonds de roulement". Voir modèle de tableau A partir de ces données, vos prévisions financières devront pour l'essentiel répondre à 5 grandes questions : 1. Quels sont les capitaux nécessaires pour lancer le projet ? Est-il possible de les réunir ? L'élaboration

financières de votre entreprise (capacité d’autofinancement, augmentation éventuelle de capital, nouvel endettement à long terme) seront suffisantes pour satisfaire ses besoins financiers (nouveaux investissements, augmentation des besoins en fonds de roulement). Le plan de trésorerie sur 1 an Il a pour objet d’enregistrer mois par mois les encaissements, les décaissements et les disponibilités en caisse ou en banque. Ce plan de trésorerie sera d’ailleurs périodiquement révisé pour coller de près

Le fonds de roulement fonctionnel Emplois Ressources ACTIF IMMOBILISE Immobilisations en non-valeurs Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financiers Ecarts de conversion actif sur éléments non circulants FINANCEMENT PERMANENT Capitaux propres Capitaux propres assimilés Dettes de financement Provisions durables pour risques et charges Ecarts de conversion passif sur Eléments non circulants F.R.F. = Part du financement permanent permettant de couvrir

en immeubles, terrains, matériels p. 21 (2) Moyens en éléments incorporels et humains p. 23 (3) Les fournisseurs et les sous-traitants p. 25 o Votre dossier financier p. 27 - Le compte de résultat prévisionnel p. 28 - Le besoin en fonds de roulement (BFR) p. 30 - Le plan de financement de départ p. 32 - Le plan de trésorerie p. 34 - Le plan de financement à trois ans p. 36 - La TVA (TVA Achats / TVA Ventes) p. 38 - Rentabilité - Point mort p. 40 - Construction finale des comptes

l'exercice Acquisitions d'éléments de l'actif immobilisé : - immobilisations incorporelles - immobilisations corporelles - immobilisations financières Charges à répartir sur plusieurs exercices Réductions des capitaux propres Remboursements de dettes financières Total des emplois (II) VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL : Ressource nette (I - Il) ou Emploi net (II – I) TABLEAU DE FINANCEMENT DU PCG EN LISTE – PARTIE 2 VARIATIONS “EXPLOITATION” Variation des actifs d'exploitation: Stock

La démarche 9. VOTRE DOSSIER FINAN CIER 1 - PLAN DE FINANCEMENT INITIAL Ressources durables Capital Comptes courants d’associés Subvention ou prime Emprunts à terme Besoins durables Frais d’établissements Investissements HT Besoin en fonds de roulement Charges 2 - COMPTE DE RÉSULTAT PRÉVISIONNEL SUR 3 ANS N N+1 N+2 Produits N Chiffre d’affaires Produits financiers N+1 N+2 Calcul des charges financières Charges d’exploitation Amortissements Charges financières (non chiffrables

plus le ratio Chiffre d’affaires/Production est passé de 0.57 à 0.62 entre 2008 et 2010. Cela montre que l’Oréal est en situation de surproduction ou de surévaluation des stocks. L’entreprise est donc sous la menace d’une baisse d’activité sur les exercices suivants car elle devra écouler ses stocks, il y a aussi un risque d’augmentation des coûts de gestion et de financement des stocks et un risque de ventes avec moins-values. Si l’entreprise est dans une situation de surévaluation des stocks, elle