Exercice Van Bfr

La CAF 07> Le point mort 08> EBE 09> TRI 10> différence CAF et EBE 11> ETE 12> Intérêt de l’ETE( incidence et choix conptables) 13> ESO L’Excédent Sur Opération 14> Excédent de trésorerie global (ETG) 15> La VA def 16> Les ratios 17> Le BFR 18> LE FR 19> trésorerie active 20> Trésorerie passive 21> La trésorerie potentielle 22> PER 23> Valeur d’entreprise 24> Tableau de financement  25> Valeur de l'entreprise  26> Analyse boursière  27> Diagnostic 28> Frais  d'établissement

de la Banque d’Algérie . 19 Deuxième partie : Typologie des crédits «C’est un concours bancaire destiné à financer un besoin de trésorerie né d’une insuffisance en fonds de roulement »1 il peut être accordé en cas de gonflement temporaire du BFR du à une augmentation rapide de l’activité ou lors d’une insuffisance momentanée du FR due : à un retrait d’un associé ou l’impossibilité de celui ci à apporter des fonds supplémentaires, à une acquisition d’un bien immobilisé, au remboursement d’une

1 Principaux Ratios des Banquiers 2 Rentabilité Économique (VAN-TRI-DRC) 2 Les Risques 3 Modèle de Flux après Financement 3 Gamme de produits AFD/PROPARCO 4 Les termes de Référence 1 Rentabilité Financière X « Bancabilité » 4 Déroulement d’une instruction 5 Négociation des garanties 5 Exercice / Cas - Cas TDR Test de sensibilité Exercice / Cas - Exercice DAK - Cas Crevette 2 Partie A : Étude de faisabilité 1 : Pourquoi

1 2 3 4 5 EMPLOIS INVESTISSEMENT 2 400 000 RESSOURCES CAPACITÉS D'AUTOFINANCEMENT 826 667 826 667 826 667 826 667 826 667 VALEUR RÉSIDUELLE 230 000 FLUX NETS DE TRÉSORERIE - 2 400 000 826 667 826 667 826 667 826 667 1 056 667 VAN A 12 % 710 458 PROJET E2 CALCUL DES CAF 1 2 3 4 5 CHIFFRE D'AFFAIRES 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 CHARGES D'EXPLOITATION 1 040 000 1 040 000 1 040 000 1 040 000 1 040 000 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS 420 000 420 000 420

équilibres Explorer : les bases de la finance moderne 3 Introduction Retrouvez le Cours de Comptabilité financière en ligne www.etudes.ecp.fr/cours/ Catégorie "Economie, Gestion, Génie Industriel, Métiers" Rubrique "EGCF2" Slides, exercices, forums, documents 4 Comptabilité & finance d’entreprise Première partie Les enjeux du financement d'entreprises 5 Comptabilité & finance d’entreprise Un petit rappel sur l'entreprise… 6 MP La problématique clé des ressources

FAIBLESSES de l'entreprise - Croissance du BFR. - Frais de personnel à surveiller. Note : L’analyse financière de l’entreprise porte sur les exercices complets de 2004, 2005 et 2006. L’entreprise fait preuve d’une bonne gestion de ses ressources, impliquant ainsi la croissance de plusieurs indicateurs (chiffre d’affaires, valeur ajoutée). Sa rentabilité économique est satisfaisante, mais il faut toutefois surveiller les frais de personnel et la croissance du BFR. Rapport d'analyse financière – Copyright

l’exploitation. Elles sont intégrées dans l’actif au poste « actif immobilisé » et dans le passif au poste « dettes financières » pour la partie non amortie et au poste « amortissements » pour la partie amortie. - Les charges à répartir sur plusieurs exercices sont assimilées aux investissements, étant intégrées dans les immobilisations. - Les charges constatées d’avance sont considérées selon les cas, soit des actifs cycliques d’exploitation, soit des actif cycliques HAO. - Les effets escomptés

transformer, stocker les produits finis. Plus le cycle d’exploitation est long, plus les besoins de financement sont importants. Le besoin en fond de roulement (BFR) mesure le montant des capitaux investis en permanence dans le cycle d’exploitation. Les stratégies qui visent à stimuler l'activité de l'entreprise génèrent une augmentation du BFR qui doit être financé.    Les besoins liés à l'investissement : investir est une nécessité pour les entreprises qui souhaitent survivre et rester compétitives

5 ans. Les prévisions liées au projet portent sur 5 ans. Au-delà de ce délai, la direction estime que les prévisions ne sont plus fiables. Coût de l’investissement - Brevet : 3 250 000 € Machines : 520 000 € l’unité L’augmentation du BFR la première année est estimée à 120 000 €. La direction espère vendre les 2 machines au bout de 5 ans à leur valeur nette comptable. Le brevet a été acheté en exclusivité et ne sera pas revendu. Prévisions d’exploitation Années Nombre d'unités

l’entreprise. On peut en citer : • Les frais préliminaires que l’entreprise fait apparaître à l’actif pour marquer son intention de repartir leur amortissement sur plusieurs exercices ; • Les frais comptabilisés d’avance qui représentent des charges décaissées durant l’exercice et qui concernent les exercices ultérieurs ; • Les primes de remboursement des obligations ; • Ecart de conversion actif ; • Le résultat négatif (perte). Leur retraitement se fait