Flux de trésorerie

différés Total des actifs non courants Stocks et encours Contrats de construction en cours, actif Clients et comptes rattachés Autres actifs opérationnels courants Valeurs mobilières de placement et autres actifs financiers courants Trésorerie et équivalents de trésorerie Total des actifs courants Total de l'actif Note (10) (10) (11) (12) (13) (8) (14) (15) (16) (17) (18) (25) 5 396 1 934 2 651 207 567 1 287 12 042 3 363 2 479 6 053 2 945 50 2 701 17 591 29 633 Au 31 mars 2011 (en millions d'€) CAPITAUX

doivent se composer : • • • • • d'un bilan, différenciant les éléments courants des éléments non courants, d'un compte de résultat, présenté par nature ou par destination, d'un tableau de variation des capitaux propres, d'un tableau des flux de trésorerie, des notes annexes, décrivant les méthodes comptables utilisées et les diverses informations explicatives. EuraAudit International - juin 2008 IAS 2 Stocks Objet de la norme La norme traite de la comptabilisation et de l’évaluation

roulement net sur les flux de trésorerie  Fond de roulement net : Différence entre l’actif courant et le passif courant  Trop faible = Risque de ne pas pouvoir rembourser ses créanciers  Trop élevé = Mauvaise gestion des actifs courants ce qui entraine des coûts additionnels (ex : entreposage des stocks)  Effet sur le tableau des flux de trésorerie (Méthode indirecte) :  Diminution des actifs courants ou augmentation des passifs courants = augmentation du flux de trésorerie  Augmentation des actifs

ainsi que suffisamment de liquidité pour maintenir un flux de trésorerie positif , au moins la première année. Vous apprendrez plus loin , dans nos prochaines notes, comment prévoir vos futurs besoins d'argent grâce à un bon contrôle de trésorerie. Beaucoup d' entreprises peuvent être créées à une petite échelle avec un investissement minime. Puis , au fur et à mesure que croît votre entreprise et que vous gagnez de l'expérience, le flux de trésorerie peut être réinvesti dans la croissance . Dans certains

Connaissances : 4 I- L’approche Conceptuelle : 4 II- Les Objectifs de l’Evaluation : 4 III- Démarche de l'évaluation : 4 Partie 2 : Les méthodes d'évaluation d'entreprises : 5 I - Les Méthodes Patrimoniales : 5 II- Les méthodes des flux, l’évaluation financière : 9 III- L’évaluation par comparaison : 10 Partie3 : Comparaisons : 11 I- Résumé : 11 II- Les Limites des méthodes : 12 III- La négociation (cedant / repreneur) : 13 CONCLUSION : 17 INTRODUCTION: L’évaluation

Note de synthèse : STAGE D’APPLICATION « L’optimisation de la gestion de trésorerie, face aux menaces de l’entreprise » Note de synthèse : STAGE D’APPLICATION « L’optimisation de la gestion de trésorerie, face aux menaces de l’entreprise » Encadré par: - Réalisé par : Année universitaire : 2010/2011 (LSCF) Le stage est une période de formation en entreprise, représente aussi un véritable complément de formation. Il permet de passer en

durable de capitaux (une dépense présente) réalisé dans l'espoir d'obtenir un gain dans le futur. Un investissement s'inscrit donc dans la durée et représente une dépense irréversible. Les gains attendus sont étalés dans le temps et peuvent provenir du flux de recettes, nettes des dépenses, généré par l'investissement et/ou des économies de coûts que permet d'obtenir l'investissement. • • Kamal Waanoul 4 2 11/11/2012 Chapitre 1 : L’investissement dans l’entreprise et sa rentabilité

la valeur actuelle d'une rente perpétuelle de 1000€ / an, en croissance de 2% par an et actualisée à 10% quelle est la Valeur Actuelle Nette d'un investissement de 30 000 € produisant le flux précédent? A2 Structuration de l’endettement Suite à un investissement, une entreprise prévoit un déficit de trésorerie initial de 1000 (en 0), suivi d’un excédent de 100 pendant 15 ans (de 1 à 15). - Quel est le taux interne de rendement de ce projet ? Réponse : 5,56% Structurer l’emprunt qui répond le plus

***********************************************  Chapitre 1 – Les flux de trésorerie © Copyright 2014 FIRST FINANCE - Tous droits réservés Chapitre 1 Les flux de trésorerie Les flux de trésorerie sont l’alpha et l’oméga de la finance. Ne dit-on pas Cash is king ! Un titre financier quel qu’il soit, une entreprise, s’évalueront à partir des flux de trésorerie auxquels ils donnent droit ou qu’ils dégagent. De la même façon, une entreprise qui dégage suffisamment de flux de trésorerie n’aura pas de problème pour financer son

contrôler les actions d’un service, d’une fonction, d’une organisation. Il est l’outil indispensable au chef d’entreprise pour le pilotage et le suivi de sa stratégie financière puisqu’il permet de modéliser, c’est-à-dire visualiser les mouvements des flux, et donc de mettre en place des actions pour les équilibrer. Un tableau de bord financier centralise des informations financières permettant de juger de l’évolution de la structure, de la rentabilité, des équilibres financiers de l’entreprise sur