Flux de trésorerie

créer ses propres ressources. Elle représente donc le solde des flux financiers réels dégagés par l’exploitation et dont l’entreprise pourrait disposer pour couvrir ses besoins financiers. Elle sert à : augmenter le FDR, Rembourser des dettes financières, rémunérer les associés. Plan de financement : est un état financier prévisionnel qui permet d’étudier l’effet des projets a long terme de l’entreprise sur la situation de trésorerie. (Afin de s’assurer que les ressources prévisionnelles sont

MVA 10 2.2. Les mesures internes de création de valeur financière 11 2.2.1. EVA et CVA 11 2.2.2. Présentation de la méthode des FTD 14 3. LE PILOTAGE PAR LA VALEUR 16 3.1. Les inducteurs de valeur 16 3.1.1. Augmenter le niveau des flux de trésorerie disponibles 16 3.1.2. Augmenter le niveau de croissance anticipée 19 3.1.3. Réduire le coût du capital 20 ϖ Diminuer le risque lié à l’activité et au mode d’exploitation 20 ϖ Ingénierie financière 20 3.2. La gestion du Goodwill 22 3.2

d’immobilisations. Justifier le choix des méthodes d'amortissement (mode, durée, base). Calculer et comptabiliser les amortissements des immobilisations).  Suivre et optimiser la trésorerie (Traiter et comptabiliser les flux de trésorerie, encaissements, décaissements ( y compris les flux en devises). Contrôler les comptes de trésorerie).  Mettre en œuvre différents modèles de calcul de coûts (Appliquer les procédures d’affectation, de répartition et d’imputation des charges aux différents niveaux

l’éducation INSTITUT AFRICAIN DE MANAGEMENT (Groupe IAM) BP: 15391 Dakar – 7606 Mermoz Tel: 221 33 869 36 36 / Fax: 221 33 825 71 00 E-mail : iam@sentoo.sn / site web : www.iam.sn MEMOIRE DE FIN D’ETUDES THEME L’OPTIMISATION DE LA GESTION DE LA TRESORERIE DE L’ENTREPRISE : CAS DE LA LONASE Présenté par : Mr ESSIE Ginère Pour l’obtention du Master of Sciences 1 Option : Banque et Ingénierie Financière Directeur de Recherche : Mr Aboubacar DIANTE Encadrement de Stage : Mr Mamadou GUEYE Année

cours d’une année avec une forte probabilité d’intérêts sur la somme en question. 1 . But : L’actualisation qui consiste donc à ramener sur une même base des flux financiers qui ne peuvent être directement confrontés du fait de dates différentes. Cela permet non seulement de comparer ces flux mais également d’effectuer des opérations arithmétiques sur eux. Son but principale est donc de mesurer la pertinence d’un projet d’investissement. Cela peut être de deux façons :

de performance dans ses activités ferroviaires et transport d’électricité. Flux de trésorerie De 2012 à 2013 les flux de trésorerie disponibles sont passés de 9 190€ à 10 891€ soit une baisse de 15%. Les flux de trésorerie liés à l’activité d’exploitation ont augmenté de 3% grâce en partie aux acquisitions d’entreprises qui ont doublé et par conséquent ont influencé l’augmentation du résultat net. Les flux de trésorerie sur investissements chutent de 11% alors que l'innovation a toujours été au

43 y = 25 321,45x + 504 317,43 681 567,58 € 706 889,03 € a b Y=ax+b Prévisions X=7 (2008) X=8 (2009) 1.3 Étude bilans fonctionnels 2005 FRNG BFR global TN = FRNG - BFA Trésorerie N. 41159 15937 25222 2006 56815 12487 44328 2007 45751 -2333 48084 FRNG = Ressources stables - Emplois stables Actif circulant (hors trésorerie) Passif circulant 1.4 tableau d'amortissement Base amortissable 2009 2010 2011 2012 2013 147 000,00 132 300,00 110 250,00 80 850,00 44 100,00 Amortissement 14 700,00

3 La présentation de CATRAD sarl 4 Première partie : La description de la trésorerie 5 §1 Définition et principes de base 6 1-1. Définition de la trésorerie 6 1-2. Le métier du trésorier

BTS M.U.C. Gestion Commerciale BFR et Gestion de Trésorerie Introduction : GL Events, le spécialiste de la gestion d'espaces et d'événements, a publié ce soir ses résultats annuels 2003. Le résultat net est ressorti en hausse de 15,5%, à 12,8 MEUR. La bonne tenue de l'activité en 2003, avec une croissance de 12,6% du chiffre d'affaires qui a atteint 339,8 MEUR, et la poursuite de l'amélioration de la rentabilité permettent au résultat d'exploitation consolidé de s'établir à 26 MEUR, en hausse

d’exercice) L'hypothèse de la comptabilité d'engagement informe les utilisateurs non seulement sur les transactions passées impliquant le paiement et la réception d'espèces et de trésorerie, mais aussi sur les obligations de payer des espèces et trésoreries dans l'avenir et sur les ressources qui représentent des espèces ou des trésoreries à être reçus dans l'avenir. préparés normalement en supposant qu'une entreprise est une entité en activité et qu'elle continuera ses opérations dans un futur prévisible