Fonds de roulement

I. Analyse financière et de gestion : Analyse du bilan 1-Structure du bilan 2-Analyse de la solvabilité de l’entreprise Le fond de roulement : Intitulé | 2011 | 2010 | 2009 | RESSOURCES LONGUESCapital social | 315 | 366 | 354 | Primes et réserves | 6 907 | 8 027 | 6919 | Réserve de conversion | 69 | 8 | (56) | Actions propres détenues | _ | -155 |

paiements engendrés par l'activité de l'entreprise. A l'inverse, cependant, la trésorerie est une immobilisation des fonds qui ne rapporte rien : elle a donc un coût d'opportunité qui incite les entreprises bien gérées à prévoir leurs besoins de manière aussi précise que possible, de façon à limiter l'importance de la trésorerie au regard des autres utilisations possibles des fonds. ( Alternatives économiques ) Plan: I- Objectifs d'une bonne gestion de trésorerie a) Assurer la liquidité

BFR hors exploitation -21 420 BFR 21 955 FRNG 56 265 -BFR -21 955 Trésorerie 34 310 Fonds Roulement Net Global = Ressources stables – Emplois Stables Besoin en Fond de Roulement= Actif circulant- Passif circulant Trésorerie Net= Trésorerie Active- Trésorerie Passive La situation financière de l’entreprise est bonne. En effet, le besoin en fond de roulement est largement financé par le fond de roulement et la trésorerie est positive. Exercice 2 Voir pièce jointe du mail. Les éléments à

.........................12 2.2 - La solvabilité et liquidité...............................................................................................13 2.3 - Le Fond de Roulement ..................................................................................................15 2.4 - Le Besoin de Fond de Roulement .................................................................................16 2.4.1 Définition et calcul par le bilan ....................................................

2. Investissements et besoins en fonds de roulements (BFR) 3. Plan de trésorerie annuel (et mensuel pour N) (trésorerie qui se calcul sur une année) 4. Indicateurs de rentabilités 5. Plan actifs et passifs du projet Analyse de la rentabilité du projet Lorsque l’analyse est inférieure à 0 : pas de bénéfices donc ça ne sert à rien. 1. Compte d’exploitation (Gagne t-on de l’argent ? – Bénéfices moins dépenses)2. Investissements et besoins en fonds de roulement (BFR) (Pourquoi ces besoins de financements 

central) * Le système « trésorerie »  L’approche fonctionnelle traditionnelle : * Le fond de roulement conditionne le volume de l’encaisse qui conditionne la solvabilité * Solvabilité et rentabilité varient en sens contraire L’approche opérationnelle moderne : * La qualité des prévisions relatives au BFR d’une part et aux flux de trésorerie d’autre part permet de minimiser le fonds de roulement et le volume de l’encaisse * Solvabilité et rentabilité varient dans le même sens La gestion

de soldes de gestion Calcul de l’autofinancement C. Analyser le bilan • • • • • • • • • • • • • Présentation du bilan financier. Détermination de l’actif net comptable et l’actif net revalorisé Analyse de l’équilibre financier : Fonds de roulement Besoin de financement global Trésorerie nette Analyser la trésorerie. Détermination du BFG prévisionnel. D. Utiliser les ratios Exactitude des calculs des ratios . Communication écrite et orale. Qualité de l’interprétation . Application

promotion/CESAG Page ii Analyse des enjeux du financement des PME par les banques : cas de la BOA LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS BCB : Banque Commerciale du Burkina BCEAO : Banque Centrale des Etats d’Afrique de l’Ouest BFR : Besoin en Fond de Roulement BHBF : Banque de l’Habitat du Burkina Faso BICIAB : Banque Internationale pour le Commerce, l’Industrie, et l’Artisanat du Burkina BMCE : Banque Marocaine du Commerce Extérieur C BOA: Bank of Africa ES BRS: Banque Régionale de Solidarité (actuel

respectifs des années 2007, 2008, 2009 (voir annexe2 page55) Analyse financière en KDH: Années | 2007 | 2008 | 2009 | | | | | Financement P | 1810 | 1386 | 2297 | Actif immobilisé | 430 | 295 | 536 | Fond de roulement | 1380 | 1091 | 1761 | | Actif circulant | 7317 | 6764 | 6639 | Passif circulant | 6826 | 5905 | 5445 | BFR | 491 | 859 | 1194 | | Trésorerie actif | 889 | 232 | 567 | Trésorerie passif | 0 | 0 | 0 | Trésorerie nette | 889 | 232

rentabilité (bénéfice net, capacité d’autofinancement) ? ▪ Sa structure financière est-elle saine (examen de l’autonomie financière : ratio capitaux permanents/total bilan) ? ▪ Sa trésorerie est-elle positive (examen du fonds de roulement et des besoins en fonds de roulement) ? ▪ Quelles sont ses perspectives financières à court terme ? Pour des conseils sur la façon de mener l'analyse financière de votre entreprise, reportez-vous au guide de vos finances. Est-il possible d’exporter ?